市场表现 - PCB概念股在9日盘中大幅拉升，则成电子30%涨停，鼎泰高科、一博科技、逸豪新材、强达电路等20%涨停，威尔高、胜宏科技等涨超10%，生益科技、广合科技等均涨停 [1] 行业动态 - 亚马逊云计算部门AWS计划在佐治亚州投资至少110亿美元，以扩大其基础设施并支持云计算和人工智能技术 [1] - 美光科技在新加坡的新工厂破土动工，未来将投资70亿美元，预计2026年开始运营，2027年扩大先进封装总产能，该类芯片广泛应用于人工智能数据中心 [1] 市场前景 - 在AI技术和应用的推动下，服务器将是PCB增长最快的应用领域，预计2023年—2028年CAGR达11.6%至142亿美元 [2] - 以英伟达GB系列为代表的AI服务器，其单机在高多层、HDI的需求量大幅提升，且数据高速传输的需求推动基材规格的大幅升级，AI服务器的PCBASP较普通型增长数倍 [2] - 通用服务器新平台(支持PCIe5.0)渗透率快速提升以及800G交换机将于明年逐步成为市场主流，单机ASP亦有望大幅增加，带动相应高多层及高阶HDI的需求 [2] 行业趋势 - 相较于2019年—2021年的5G上升周期，此轮AI驱动的科技创新上升周期将持续更长时间且产生的市场需求也更广阔 [2] - 国内PCB行业持续升级扩充中高端产能并布局海外产能，业绩释放具备持续性 [2]