文章核心观点 - 1月上旬是调整股票投资组合、买入具有长期上涨潜力股票的好时机 ，尽管市场连续两年表现出色，但进入下周的第四季度财报季，市场似乎有些过热，可能存在抛售压力以重新调整估值 ，目前有很多优质股票价格看起来很便宜 ，推荐买入Align Technology（ALGN）和可口可乐（KO）两只股票 [1][2] 分组1：Align Technology（ALGN） - 公司的隐形正畸产品Invisalign改变了正畸行业 ，过去三十年帮助医生治疗了约1890万患者 ，过去20年股价飙升超2300%，远超标普500指数的430%和科技板块的800% [3] - 公司股价从2021年高点下跌70% ，目前市盈率为26.4倍，接近过去15年的最低水平 ，较科技板块有折价 ，在2017年以来的交易区间低端获得支撑 [4] - 公司股价较Zacks平均目标价低25% ，13家券商中有9家给予“强力买入”评级，只有1家给予“卖出”评级 [5] - 公司资产负债表强劲 ，总资产64亿美元，负债24亿美元，无债务 ，所处的医疗 - 牙科用品行业在Zacks超250个行业中排名前10% [5] - 公司营收从2016年的约10亿美元增长到2023年的38.6亿美元 ，2021年销售增长60%后，因销售增长放缓和盈利前景下降遭华尔街抛售 [6] - 公司扩大了在青少年群体中的影响力 ，吸引了原本可能使用传统金属牙套的客户 ，国际业务也在增长 [8] - 公司的成像、扫描和服务业务占2023年销售额的17% ，帮助其与牙医和正畸医生合作 ，竞争对手SmileDirectClub已破产 [8] - 公司盈利前景近几个月保持平稳 ，获Zacks排名3（持有） ，预计2024年销售额增长4%，2025财年增长6%至42.5亿美元 [9] - 公司预计2024年调整后每股收益增长8%，2025年增长9% [9] 分组2：可口可乐（KO） - 可口可乐股价自9月初达到过去二十年超买技术水平后下跌15% ，与其他消费品和零售公司一样面临持续的通胀挑战 [10] - 公司面临内部成本上升和消费者支出放缓的影响 ，华尔街担心特朗普政府和罗伯特·F·肯尼迪可能对加工食品和高糖饮料产生负面影响 [11] - 公司长期以来一直在拓展含糖汽水以外的业务 ，以适应消费者习惯的变化 ，股价在50个月移动平均线处获得支撑 [13] - 公司估值较历史高点折价20% ，较10年中值低11% ，较标普500指数低8%，预期市盈率为20.6倍 [13] - 公司股息收益率为3.2% ，约75%的券商给予“强力买入”评级 ，是沃伦·巴菲特的最爱之一，也是伯克希尔·哈撒韦的前五大持仓股 [14] - 公司产品组合除核心可口可乐和汽水品牌外 ，还包括BodyArmor、Topo Chico、Costa、Fairlife等品牌 [15] - 公司预计2024财年销售额增长1% ，明年增长4%至近500亿美元 ，预计调整后盈利分别增长6%和4% [15]