文章核心观点 - 罗斯商店公司股票表现良好，得益于店铺扩张和低价零售模式，但面临成本上升和宏观经济挑战，目前评级为持有 [1][2][12] ROST股价表现 - 过去三个月罗斯商店公司股票上涨9.9%，跑赢零售批发板块6.5%和折扣店行业3.6%的涨幅，也超过标准普尔500指数3.6%的涨幅 [1] ROST的坚实策略助力上涨 - 公司完成2024财年开设47家新店的扩张计划，有望增加销售和利润，长期计划将“Ross Dress for Less”扩展到2900家店，“dd's DISCOUNTS”扩展到700家店 [4][5] - 公司经营低价零售服装和家居饰品连锁店，以有竞争力的价格吸引注重价值的顾客，该模式提供了强大的价值主张和微营销，推动了更好的产品分配和利润率 [6][7] ROST的预估修正上调 - 过去60天，扎克斯对罗斯商店2024财年每股收益的共识预估上调0.8%至6.17美元；过去7天，2025财年每股收益的共识预估上调0.3%至6.67美元 [8] - 2024财年，扎克斯对ROST销售额和每股收益的共识预估分别同比增长3.7%和11%；2025财年，销售额和每股收益的共识预估分别同比增长5.6%和8.1% [9] ROST股票估值 - 罗斯商店股票相对于行业具有吸引力的估值，基于未来12个月的市盈率为23.27，低于行业的30.33，且低于其79.52的高点 [11] 罗斯商店增长路径的阻碍 - 公司面临成本上升以及宏观经济波动、通货膨胀和地缘政治不确定性等逆风，预计2024财年商品销售成本同比增长2.8%，第四季度销售、一般和行政费用同比增长5.7%，2024财年同比增长4% [12] - 这些成本短期内可能影响盈利能力，管理层预计2024财年第四季度每股收益在1.57 - 1.64美元之间，低于2023财年第四季度的1.82美元 [13] 关于ROST的总结 - 罗斯商店采取措施应对成本挑战并提升客户体验，目前扎克斯评级为3（持有） [14] - 2024财年第三季度，公司同店销售额增长1%，销售额同比增长3%，得益于客流量和客单价的增加 [15] 行业优质股推荐 - 德克斯（DECK）是一家鞋类和配饰经销商，目前扎克斯评级为1（强力买入），当前财年销售额预计同比增长13.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为41.1% [16] - 靴 barn（BOOT）是一家专注于西部和工作相关鞋类、服装和配饰的生活方式零售连锁店，目前扎克斯评级为2（买入），当前财年销售额预计同比增长13.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为6.8% [17] - 阿伯克龙比（ANF）是一家领先的休闲服装零售商，目前扎克斯评级为2，上一季度盈利惊喜为16.8%，当前财年销售额预计同比增长13% [18][20]