文章核心观点 CNB Financial Corporation与ESSA Bancorp, Inc.宣布达成合并协议，ESSA将并入CNB，交易预计2025年第三季度完成，合并后公司预计总资产约80亿美元，交易具有战略和财务吸引力 [1][7]。 交易概述 - CNB Financial Corporation与ESSA Bancorp, Inc.宣布ESSA将并入CNB，ESSA Bank将并入CNB Bank，合并后公司预计总资产约80亿美元、总存款约70亿美元、总贷款约60亿美元 [1] - 交易对价为全普通股，总价值约2.14亿美元，每股ESSA股票约21.10美元，ESSA股东每股将获0.8547股CNB普通股，交易对ESSA股东为免税交易 [2] 公司情况 CNB Financial Corporation - 金融控股公司，总资产约60亿美元，主要通过子公司CNB Bank开展业务，提供全方位银行服务，在多地设有分支机构和多个子品牌 [9] ESSA Bancorp, Inc. - 控股公司，子公司ESSA Bank & Trust成立于1916年，总资产22亿美元，在多地设有20个社区办事处，提供多种金融服务 [10] 战略亮点 - 拓展CNB服务至宾夕法尼亚州东部和大里海谷市场，无分支机构重叠 [6] - 合并后公司预计存款业务在宾夕法尼亚州排名前十、大里海谷地区排名前三 [6] - CNB有丰富并购整合经验，执行风险低 [6] - ESSA社区银行模式与CNB经营理念和业务模式契合 [6] 财务亮点 - 预计2026年对CNB摊薄后每股收益增厚约35%，交易完成时有形账面价值每股稀释15%，约3.3年回本 [13] - 预计2026年平均有形普通股权益回报率约16%，平均资产回报率约1.3% [13] - 交易完成时合并公司预计资产负债表稳健，有形普通股权益与有形资产比率约7.7%，一级普通股资本比率约10.7%，贷存比约89% [13] 管理层变动 - 合并后CNB和CNB Bank董事会各增加三名ESSA董事，Gary S. Olson、Robert C. Selig Jr.和Daniel J. Henning将加入 [4] - Gary S. Olson将担任CNB首席执行官战略顾问，CNB将为ESSA Bank部门组建顾问委员会 [4] 交易进程与相关方 - 交易已获双方董事会一致批准，预计2025年第三季度完成，需获双方股东和监管批准 [7] - Stephens Inc.为CNB独家财务顾问，Hogan Lovells US LLP为法律顾问，Piper Sandler & Co提供公平意见 [8] - PNC FIG Advisory为ESSA独家财务顾问并提供公平意见，Luse Gorman LLP为法律顾问 [8] 其他信息 - 投资者演示文稿可在cnbbank.q4ir.com/events-and-presentations查看 [11] - CNB预计向SEC提交Form S - 4注册声明，包含联合代理声明/招股说明书，投资者可在SEC网站等获取相关文件 [17] - CNB和ESSA及其相关人员可能参与交易代理征集，相关信息可在SEC文件中获取 [19] - 提供CNB和ESSA投资者联系方式 [20]