核心观点 - F-35战斗机是洛克希德·马丁公司最重要的产品，其总生命周期价值估计为1万亿美元 [1] - 公司近期获得价值155亿美元的F-35相关合同，其中84亿美元将在2025年实现 [4] - 这些合同将显著提升公司收入，2025年收入预计增长30%，远超分析师预测的3%年增长率 [5][6] 合同详情 - 2023年12月20日，公司获得价值118亿美元的145架F-35战斗机订单，涵盖美国海军、海军陆战队、空军以及意大利和日本 [2] - 2023年12月23日，公司获得两笔合同，分别为34亿美元和3357亿美元，涉及后勤支持、地面维护、供应链管理、培训服务、工程服务及专用测试和工具设备 [3] - 合同总价值155亿美元，其中84亿美元将在2025年实现 [4] 收入影响 - 2025年新增84亿美元收入，占公司2023年航空部门收入的30%，占公司总收入的124% [5] - 2026年和2027年收入增长预计为7%，是分析师预测的两倍 [6] 投资分析 - 公司股票当前市盈率为17倍，基于自由现金流的估值略高 [9] - 若公司能实现12%的盈利增长，并保持27%的股息收益率，股票将更具吸引力 [10] 订单分配 - 空军：48架F-35A [8] - 海军陆战队：16架F-35B和5架F-35C [8] - 海军：14架F-35C [8] - 意大利：15架F-35A和1架F-35B [8] - 日本：39架F-35A和7架F-35B [8]