AI技术推动科技股上涨 - AI技术推动了Nvidia和Palantir等科技股的股价大幅上涨 [1] - Nvidia的股价在2023年因支持改进版ChatGPT而加速上涨，而Palantir的股价则在2024年因投资者意识到其生成式AI平台的生产力提升而大幅上涨 [2] - 2025年哪些AI股票将迎来类似上涨尚不确定，但这些公司具有巨大的潜力 [3] ASML Holding的挑战与机遇 - ASML Holding在2024年表现不佳，股价下跌8%，远低于标普500指数23%的涨幅，且自夏季以来已下跌32% [4] - ASML设计和销售用于制造芯片的先进设备，其极紫外光刻（EUV）技术是制造最先进芯片的关键 [5] - 尽管AI业务势头强劲，但非AI业务疲软且恢复缓慢，加上中国市场的过度订购，导致ASML的短期前景令人失望 [5] - 半导体行业具有周期性，ASML预计到2030年全球芯片销售额将超过1万亿美元，AI仍是长期增长机会 [6] - ASML的股票目前以31倍的远期市盈率交易，处于自2023年初AI热潮以来的较低水平 [6] - ASML在芯片行业的关键领域占据主导地位，未来几年AI创新将推动对其EUV机器的需求 [7] Vertiv Holdings受益于数据中心支出增加 - Vertiv Holdings专注于数字基础设施资产，提供AI数据中心所需的电源管理、热管理和机架解决方案 [8] - 科技公司正在投入数百亿美元升级AI基础设施，Vertiv处于AI热潮的核心 [9] - 微软计划在未来18个月内投资800亿美元扩展数据中心，其中大部分资金将用于AI芯片和相关设备 [10] - Vertiv在2024年第三季度收入同比增长19%，达到21亿美元 [11] - Vertiv的CEO表示，公司在AI数据中心市场的独特地位推动了其强劲表现，AI发展加速将推动对其产品的需求 [12] AMD的复苏迹象 - AMD在2024年表现不佳，游戏和嵌入式业务下滑，尽管数据中心业务收入增长超过100%，但在AI芯片市场上仍落后于Nvidia [13] - AMD在CES上发布了新的图形和游戏产品，可能有助于扭转游戏业务的颓势 [14] - 数据中心业务在2024年前三季度占公司收入的48%，高于2023年同期的25% [15] - Grand View Research预测，到2030年数据中心市场的复合年增长率为29%，AI加速器将成为AMD的主要收入来源 [15] - 分析师预计AMD在2025年的收入将增长26%，远高于2024年预测的13% [16] - AMD的市盈率仍处于三位数，但远期市盈率已降至24，表明股票估值较低 [17] 财务表现 - 公司运营利润增长48%，达到3.72亿美元 [18] - 运营利润率创下18.5%的历史新高 [18]