文章核心观点 过去24个月标普500指数上涨51% 但有一只非必需消费品股票较三年多前峰值下跌60% 接近52周低点 不过该股票（耐克）对耐心和有长期投资理念的投资者而言在2025年是不容错过的买入机会 [1][2] 分组1：公司优势 - 耐克是全球运动鞋服行业领导者 市场份额达16.4% [3] - 耐克品牌强大 善于讲故事 能与追求胜利态度的客户产生共鸣 且与顶级运动员和主要职业体育联盟合作 扩大了品牌影响力 [5] 分组2：领导变革 - 埃利奥特·希尔成为耐克新CEO 虽带来不确定性 但新视角有助于公司重回正轨 [6] - 公司将聚焦赢回批发客户 满足消费者线下购物需求 [7] - 产品创新是另一优先事项 虽面临消费者口味变化和竞争压力 但耐克经住了时间考验 [8] 分组3：估值优势 - 2025财年第二季度耐克销售额和净利润分别下降8%和26% 自2021年11月以来股价下跌60% 市场看法消极 [9] - 目前耐克市盈率为22.1 过去十年平均市盈率为37.5 过去12个月每股收益同比下降 对潜在投资者而言处于严重低估状态 [10]