文章核心观点 - 公司2024财年第四季度业绩超预期致周五股价飙升9.8%，虽受成本费用影响净利润同比降1.3%，但营收等多项指标表现良好，还给出2025财年第一季度业绩指引，当前Zacks排名为3（持有） [1][3][12] 2024财年第四季度业绩情况 盈利情况 - 非GAAP每股收益3.09美元，超Zacks共识预期2.84美元及管理层指引中值，不过因成本费用上升净利润同比降1.3% [1] - 过去四个季度中，公司盈利三次超Zacks共识预期、一次未达预期，平均惊喜率1.65% [2] 营收情况 - 营收同比增10%至158.4亿美元，超Zacks共识预期152.9亿美元及管理层指引 [3] - 端点解决方案营收达81亿美元，同比增5%；高级解决方案营收达78亿美元，同比增16% [4] 利润指标 - 非GAAP毛利润同比增2.2%至10.4亿美元，毛利率收缩50个基点至6.57% [4] - 调整后SG&A费用从去年同期5.92亿美元降至6.194亿美元，占营收百分比降56个基点至4.52% [4] - 非GAAP营业利润降1.2%至4.215亿美元，非GAAP营业利润率同比降30个基点至2.66% [5] 资产负债与现金流 - 2024财年第四季度末现金及现金等价物为11亿美元，高于第三季度末的8539亿美元；2024财年末长期债务为37.4亿美元 [6] - 本季度运营现金流5.62亿美元、自由现金流5.13亿美元；2024财年运营现金流12亿美元、自由现金流10亿美元 [7] - 第四季度向股东返还1.36亿美元，包括1.02亿美元股票回购和3400万美元股息支付；2024财年回购股票价值6.12亿美元、支付股息1.38亿美元 [7] 2024财年整体表现 - 营收584.5亿美元，较2023财年的575.6亿美元增1.6%；非GAAP总账单为801亿美元，高于上一年的772亿美元 [8] - 非GAAP营业利润降0.9%至16.27亿美元，非GAAP营业利润率为2.78%，较上一年降7个基点；非GAAP每股收益同比增3.7%至11.68美元 [9] 2025财年第一季度业绩指引 - 预计营收在144亿 - 152亿美元之间，非GAAP每股收益预计在2.65 - 3.15美元之间，Zacks共识预期营收为148亿美元、每股收益为2.90美元且近60天未变 [10] - 非GAAP净收入预计在2.24 - 2.66亿美元之间 [11] 公司排名及可考虑股票 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [12] - 建议投资者考虑Bumble（BMBL）、Planet Labs PBC（PL）和Stem（STEM），BMBL为Zacks排名1（强力买入），PL和STEM为Zacks排名2（买入） [12] - BMBL过去一年股价跌45.5%，2025财年全年盈利Zacks共识预期为每股86美分，较60天前涨1美分，较去年同期增119.6% [13] - PL过去一年股价涨68.6%，2025财年全年亏损Zacks共识预期从去年同期的50美分缩窄至15美分 [13] - STEM过去一年股价跌75.1%，2025财年全年亏损Zacks共识预期为每股49美分，较去年同期的52美分增5.3% [14]