文章核心观点 公司股价近六个月大幅上涨 387.1% ，成功整合生成式 AI 解决方案、平台发布创新高和强大的合作伙伴网络推动股价上升，但行业 AI 竞争加剧威胁其市场份额，销售和盈利预期呈复杂趋势 [1][2][3] 股价表现 - 公司股价近六个月飙升 387.1% ，跑赢 Zacks 计算机与科技板块 1.1% 的温和回报和 Zacks 计算机 - IT 服务行业 13.6% 的涨幅 [1] 驱动因素 - 成功整合生成式 AI 解决方案、平台发布创新高和强大的合作伙伴网络推动股价上升，强劲的营收表现和对汽车 AI 创新的专注驱动增长 [2] - 与 NVIDIA 合作加强其在汽车 AI 领域的地位，将利用 NVIDIA 先进芯片技术提升产品性能和可扩展性 [2] - 利用多元化产品组合满足对增强车内体验的需求，处于汽车行业 AI 革命前沿，解决方案涵盖对话式和生成式 AI 以及音频和通信 AI [4] - 2024 财年赢得 10 个客户并推出 6 个生成式 AI 项目，展示了部署先进 AI 解决方案的强劲势头 [4] - 微软、大众、宝马和雷诺等主要汽车原始设备制造商采用其语音辅助系统，AI 技术为全球超 5 亿辆汽车提供支持，显示其广泛的市场覆盖和行业领导地位 [5] - 2024 年创纪录地推出 22 个平台，与 JLR 达成多年协议开发下一代车内体验，奥迪选择其生成式 AI 技术增强车内助手功能 [6] 竞争威胁 - AI 技术快速发展加剧汽车 AI 领域竞争，SoundHound AI 等公司在语音识别和对话式 AI 解决方案方面与公司直接竞争 [7] - 过去 12 个月公司技术在全球汽车生产中的集成率为 52% ，略有下降，归因于主要客户产量降低 [7] 销售与盈利预期 - 2025 财年第二季度营收共识预期为 5771 万美元，同比下降 14.92% ；非 GAAP 盈利预期为每股 2 美分，过去 30 天未变，同比激增 122.22% [8] - 公司预计 2025 财年营收在 2.36 - 2.47 亿美元之间，因专业服务项目战略调整面临 500 - 700 万美元逆风 [9] - 2025 年营收共识预期为 2.4127 亿美元，同比下降 27.22% ；非 GAAP 每股亏损预计在 0.92 - 0.67 美元之间；盈利共识预期为每股 15 美分，过去 30 天未变，同比大幅下降 87.80% [10] 历史表现 - 公司过去四个季度财报表现强劲，盈利均超 Zacks 共识预期，平均超预期幅度为 110.86% [11] Zacks 评级 - 公司目前 Zacks 评级为 3（持有），建议投资者等待更有利的切入点增持股票 [12]