文章核心观点 - 美银证券分析师罗斯·福勒将美国电力公司股票评级从“跑输大盘”上调至“买入”，目标价从98美元上调至104美元，认为公司出售资产及任命CFO后，加强资产负债表的进展和未来EPS增长潜力使其成为有吸引力的投资机会 [1][3] 公司动态 - 公司宣布以28亿美元出售其输电控股资产19.9%的少数股权，并任命特雷弗·米哈利克为首席财务官 [1] - 公司与KKR和PSP Investments达成协议，将以28.2亿美元出售其I&M和俄亥俄州输电业务19.9%的少数股权 [3] 分析师预期 - 分析师认为资产出售是满足外部股权需求的战略举措，预计公司短期内将继续解决股权过剩问题 [2] - 分析师预测2025年下半年股权发行规模为20亿美元，仅需内部股息再投资计划（每年约1亿美元）即可实现6% - 8%的每股收益增长 [2] - 分析师预计出售所得短期内主要用于偿还债务，将外部股权需求预测下调至20亿美元，2029年前仅需1亿美元内部股息再投资计划满足股权要求 [4] - 分析师修正每股收益预期，2025年为5.83美元，2026年为6.26美元，2027年为6.80美元，2028年为7.33美元，与公司每股收益平均增加0.11 - 0.12美元的指引一致，2027 - 2029年增幅最大 [4][5] - 分析师采用分部加总法对公司估值，基于2026年每股收益6.26美元的估计，较行业平均2026年市盈率有轻微折让 [5] 股价表现 - 周一最新数据显示，公司股价上涨1.20%，报94.63美元 [5]