文章核心观点 深康佳A拟发行股份购买晶微电78.00%股权并募集配套资金，此次交易预计构成重大资产重组、关联交易和重组上市，若完成将有助于公司完善产业链布局、提升核心竞争力和拓展业务领域，但公司已连续13年1期扣非净利润为负 [1][4][5][6] 公司股价表现 - 1月14日深康佳A复牌，截至撰稿股价涨至6.07元，涨幅9.96% [1] 交易方案 - 公司拟发行股份购买刘伟等17名交易对方持有的晶微电78.00%股权并募集配套资金 [1] - 发行股份购买资产的发行价格为3.64元/股，截至预案签署日，相关审计、评估及尽职调查工作尚未完成，标的资产具体交易价格未确定，将以符合规定的资产评估报告确定的评估结果为参考，由交易双方协商确定 [2] - 募集配套资金总额不超过本次交易以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，股份发行数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30% [2] - 发行对象为不超过35名特定投资者，募集配套资金拟用于支付交易费用、标的公司项目投资、补充流动资金、偿还债务等，用于补充上市公司及标的公司流动资金、偿还债务的比例不超过本次交易作价的25%或募集配套资金总额的50%，具体用途及对应金额将在重组报告书中予以披露 [3][4] 控制权情况 - 交易前后公司控股股东均为华侨城集团，实际控制人均为国务院国资委，且最近36个月内未发生控制权变更情形 [4] 交易影响 - 交易前上市公司主要业务为消费电子、半导体及显示芯片、PCB，标的公司晶微电是音视频芯片设计公司，在多媒体芯片设计方面有技术优势，上市公司的消费电子业务、光电业务与晶微电的半导体业务可形成纵向协同，提升公司在高端显示终端领域上游核心芯片的自主可控能力和产品核心竞争力 [5] - 通过收购晶微电，上市公司可完善其在半导体产业链的布局，为检测业务和PCB业务带来协同增长潜力，还可拓展半导体业务的应用领域，进入更多高附加值市场，为公司带来新的增长点 [5] 公司业绩情况 - 2011 - 2023年及2024年前三季度，深康佳A归属于上市公司股东的净利润分别为0.25亿元、0.46亿元、0.46亿元、0.53亿元、 - 12.57亿元、0.96亿元、50.57亿元、4.11亿元、2.12亿元、4.78亿元、9.05亿元、 - 14.70亿元、 - 21.64亿元、 - 16.06亿元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 - 1.12亿元、 - 0.50亿元、 - 0.68亿元、 - 4.75亿元、 - 11.30亿元、 - 2.83亿元、 - 0.97亿元、 - 7.95亿元、 - 18.76亿元、 - 23.68亿元、 - 32.51亿元、 - 26.65亿元、 - 29.14亿元、 - 17.17亿元 [6] 标的公司业绩情况 - 2022年度、2023年度、2024年1 - 11月，晶微电营业收入分别为2.91亿元、2.86亿元、2.69亿元，净利润分别为0.19亿元、0.28亿元、0.13亿元 [7]