公司业绩预期 - Truist Financial (TFC) 将于2024年1月17日公布第四季度及全年业绩 预计贷款需求改善 商业和工业贷款需求上升 占公司总贷款和租赁投资的约50% 消费者贷款需求也有所改善 占约40% [1][2] - 预计TFC的平均贷款余额为3001亿美元 同比下降44% [2] - 预计平均收益资产为4683亿美元 同比下降27% 公司内部预测为4728亿美元 [3] 净利息收入与净息差 - 美联储自2024年9月以来降息100个基点 但较高的融资成本可能对净利息收入(NII)产生压力 主要由于存款重新定价较慢和收益率较低 然而 收益率曲线在第四季度先陡峭后正常化 预计对NII和净息差(NIM)增长有一定支持 [4] - 预计NII为356亿美元 同比略有上升 公司内部预测为366亿美元 预计NII环比下降15% 主要由于商业贷款余额下降和存款beta的暂时滞后 预计NIM在第四季度降至305-306% [5] 非利息收入 - 预计服务费用为2217亿美元 同比下降27% 公司内部预测为2277亿美元 [6] - 预计投资银行和交易收入为2997亿美元 同比大幅增长816% 公司内部预测为2922亿美元 [7] - 预计贷款相关费用为913亿美元 同比下降403% 公司内部预测为921亿美元 [8] - 预计卡和支付相关费用为2252亿美元 同比下降29% 公司内部预测为228亿美元 [8] - 预计财富管理收入为3556亿美元 同比上升28% 公司内部预测为3547亿美元 [9] - 预计总非利息收入为144亿美元 同比下降332% 公司内部预测为141亿美元 管理层预计非利息收入环比下降2% 主要由于投资银行和交易收入下降 [10] 费用与资产质量 - 公司非利息费用持续上升 主要由于技术投资 通胀压力和战略扩张 预计第四季度将继续这一趋势 [11] - 预计调整后非利息费用为291亿美元 同比上升69% 管理层预计调整后费用环比上升4% 主要由于专业费用 软件和营销成本增加 [12] - 预计信贷损失拨备为4553亿美元 同比下降204% [13] - 预计不良资产(NPAs)为153亿美元 同比上升29% 预计总非应计贷款和租赁为145亿美元 同比上升16% 公司内部预测NPAs为143亿美元 非应计贷款和租赁为131亿美元 [13] 业绩预测与展望 - 预计TFC每股收益为87美分 同比上升74% 过去7天下调11% 预计销售额为50亿美元 同比下降123% 管理层预计调整后总收入环比下降15% [15] - 公司预计2024年调整后税收等价收入下降05-1% 调整后费用略有下降 净冲销率预计约为60个基点 [16] 同行公司表现 - First Horizon Corporation (FHN) 预计第四季度每股收益为38美分 过去7天未变 预计将于2024年1月16日公布业绩 [17][18] - Regions Financial Corporation (RF) 预计第四季度每股收益为55美分 过去7天未变 预计将于2024年1月17日公布业绩 [19]