行业展望 - 2024年第四季度报告预计反映2025年需求逐步改善的指引 [1] - 2025年指引将反映收入适度加速，与客户需求环境逐步改善相符 [1] - 投资者预期近期有所恶化，主要由于外汇逆风加剧 [2] - 周期性逆风逐渐缓和，分析师更倾向于关注应用领域的公司 [2] 公司分析 IBM - 软件增长持续加速，预计2025年第二季度主框架更新将推动收入增长 [3] - 投资者将重点关注软件增长和产品组合，咨询趋势也将受到更多关注 [3] - 预计第四季度收入为1762亿美元，调整后每股收益为376美元 [4] - 公司有望将软件组合增长调整至中高个位数，并在咨询领域扩大市场份额 [4] Globant - 预计2025年增长前景良好，利润率有望扩大 [5] - 2025年指引将反映收入加速和稳定的利润率扩张，得益于其在高增长垂直领域的独特定位 [5] - 预计第四季度收入为649亿美元，调整后每股收益为174美元 [6] EPAM - 2025年展望预计反映适度的有机增长 [7] - 预计第四季度表现符合预期，2025年指引将反映稳定至改善的可自由支配趋势 [7] - 预计第四季度收入为121亿美元，调整后每股收益为278美元 [8] 股价表现 - IBM股价下跌047%至21638美元 [8] - GLOB股价下跌114% [8] - EPAM股价上涨003% [8]