文章核心观点 公司作为美国领先的健身中心特许经营商和运营商，在市场上取得显著进展，股价创新高，过去一年表现出色，通过新增长模式、定价策略、扩张努力等推动增长，技术指标和盈利预测趋势向好，是具有长期增长潜力的投资选择 [1][3][16] 股价表现 - 股票在过去四个交易日约每股102美元交易后，周二触及52周新高105.77美元，随后略有回落，收于104.65美元，较前一日收盘价101.55美元上涨3.1% [1] - 过去一年股价飙升40.8%，大幅超过Zacks休闲和娱乐服务行业18.8%的涨幅，同期Zacks消费者非必需品板块上涨12%，标准普尔500指数上涨23.6% [3] - 过去一年表现优于部分行业参与者，XPOF和OSW股价分别上涨24.5%和39.1%，MTN下跌15.2% [5] 公司动态 - 宣布2024年末关键运营指标，加强领导团队，任命Chip Ohlsson为首席开发官，Brian Povinelli为首席营销官 [2] - 2025年专注于重新定义品牌、改善会员体验、拓展产品供应和加快俱乐部开业步伐，以提升利益相关者价值和推动股东回报 [2] 增长驱动因素 新增长模型 - 引入新增长方式，旨在增强长期扩张和运营效率，减少开店和运营特许经营的资本要求，降低运营成本，让加盟商有更多资源扩展门店组合 [6] - 截至2024年第三季度，新建俱乐部和设备更换周期的俱乐部从新增长模型中实现成本效益，公司对投资回报和门店长期增长持乐观态度 [7] 定价策略与会员增长 - 实施针对性定价策略，2023年在约100家门店成功试验15美元和12.99美元两个价格层级后，将经典卡会员最终价格定为15美元，2024年第三季度将新会员价格从10美元提高到15美元，预计现有俱乐部实施新定价一年后收入将有低至中个位数增长 [8] - 会员基础显著增长，截至2024年12月31日，会员数量增至约1970万，全系统同店销售额同比增长5% [9] 扩张努力 - 推进扩张战略，2024年开设150家新俱乐部，其中21家为公司自有门店，截至2024年12月31日，俱乐部总数达2722家，年内为124家新特许经营门店配备设备 [10] - 长期目标是在美国开设5000家俱乐部，同时开发小面积俱乐部以填补位置和覆盖人口较少地区，扩大国内市场机会 [11] 技术指标与盈利预测 - 技术指标显示公司股票高于50日和200日简单移动平均线，呈看涨趋势，反映市场积极情绪和对公司财务健康及前景的信心 [12] - Zacks对公司2025年每股收益的共识估计在过去60天上升，预计同比增长17.2% [15] 投资建议 - 公司利用低成本增长模型、有效定价策略和全球业务扩张，随着战略推进，有望推动增长和股东价值，是Zacks排名第二（买入）的股票，适合寻求长期增长潜力的投资者 [16]