公司概况 - Roper Technologies Inc (ROP) 是一家总部位于佛罗里达州萨拉索塔的公司 主要从事软件和技术驱动产品的设计 制造和分销 服务于法律 医疗 政府 食品 运输 石油和天然气 医疗等多个细分市场 [2] - 公司属于Zacks计算机-IT服务行业 目前Zacks评级为3(持有) [2] 业务增长动力 - 应用软件部门受益于Deltek Frontline Strata PowerPlan和Aderant业务的强劲表现 在财产和意外伤害保险 项目型私营部门 医疗和法律市场表现良好 SaaS解决方案的采用率不断提高和GenAI创新对Aderant有利 [3] - Deltek业务在GovCon领域对SaaS解决方案的强劲需求和GenAI功能的扩展是关键催化剂 Frontline业务续约活动增加推动部门表现 Strata业务在医疗市场对其领先的决策支持和财务规划解决方案需求强劲 PowerPlan业务得益于客户保留和新SaaS解决方案的采用 [4] - 网络软件部门受益于MHA对软件解决方案需求增加推动的替代医疗场所业务的强劲表现 ConstructConnect业务中Gen AI驱动解决方案的强劲需求也支持该部门 [5] - 技术驱动产品部门增长得益于Neptune业务对超声波仪表和仪表数据管理软件需求持续增长 Verathon业务在一次性BFlex和GlideScope产品以及BladderScan需求推动下表现强劲 [6] 收购活动 - 2024年12月通过DAT Freight & Analytics业务部门完成对Trucker Tools LLC的收购 将加强DAT One平台的实时GPS跟踪和负载优化功能 [7] - 2024年8月以15亿美元收购Transact Campus 将增强CBORD业务在校园技术 支付解决方案 食品服务 营养 访问和安全以及校园商务解决方案方面的能力 [7] - 2024年2月以17.5亿美元收购Procare Solutions 扩大了公司在教育领域的软件产品 [8] - 2023年8月以12.5亿美元收购基于云的绩效管理和数据解决方案提供商Syntellis Performance Solutions 已整合到应用软件部门的Strata决策技术业务中 [8] 股东回报 - 公司致力于通过股息支付丰厚回报股东 2024年前九个月股息支付总额达2.411亿美元 同比增长10.9% 2024年11月将股息提高10% [9] - 2023年公司向股东支付股息2.902亿美元 同比增长10.6% [9] 财务挑战 - 公司面临销售成本和运营费用上升的不利影响 2024年前九个月销售成本同比增长13.3% 销售 一般和行政费用增长11.8% 收购资产摊销相关成本上升推高运营费用 [10] - 长期债务从2019年到2023年的复合年增长率为4.5% 2024年第三季度末长期债务(扣除流动部分)增至77亿美元 较2023年底增长近32% 主要用于收购融资 长期债务流动部分(净额)约6.99亿美元 超过其2.696亿美元的现金等价物 [11][12] 行业比较 - Clarivate Plc (CLVT) 目前Zacks评级为2(买入) 过去四个季度平均盈利超出预期5.2% [13] - DXC Technology Company (DXC) 目前Zacks评级为2 过去四个季度平均盈利超出预期22.2% 过去60天对2025财年盈利的共识预期增长1.3% [14] - EPAM Systems Inc (EPAM) 目前Zacks评级为2 过去四个季度平均盈利超出预期9.9% 过去60天对2024年盈利的共识预期增长0.8% [14][15]