文章核心观点 - 互联网交付服务行业因新兴市场互联网普及、中产阶级壮大和智能手机普及而有增长潜力，但面临宏观经济不确定性、通胀、高利率、高运营成本和竞争挑战 [1] 行业描述 - 行业主要包括通过互联网平台提供服务的公司，如食品配送、在线旅游预订、直销和媒体服务、网络托管等 [2] - 行业内成长阶段公司在研发和营销上投入多，近期难盈利 [2] 行业趋势 积极趋势 - 智能手机和互联网普及是关键催化剂，行业受益于互联网用户增加、渗透率提高和4G、5G技术发展 [3] - 消费者偏好向线上转移，从线下到线上食品订购的加速转变和在线旅游预订渗透率的上升对行业有利 [4] - 技术进步，如路线优化算法、GPS跟踪和实时交付更新，提高了互联网交付服务的效率和可靠性 [5] 消极趋势 - 扩张策略带来的高前期成本可能侵蚀盈利能力，亚马逊加强配送系统和谷歌涉足食品配送市场加剧了行业竞争 [6] 行业排名与前景 - 行业位于计算机和技术板块，Zacks行业排名第49，处于约250个Zacks行业的前20%，暗示近期前景良好 [7] - 行业排名靠前是由于成分公司整体盈利前景积极 [9] 行业表现与估值 市场表现 - 过去一年，行业表现优于标准普尔500指数和计算机与技术板块，行业上涨63.4%，标准普尔500指数和板块分别上涨23.7%和29.1% [10] 估值情况 - 基于未来12个月的市销率，行业目前为1.88倍，低于标准普尔500指数的5.33倍和板块的6.88倍，过去五年最高为1.95倍，最低为0.66倍，中位数为1.04倍 [12] 重点关注公司 亚苏尔软件（Asure Software） - 是云计算公司，战略举措推动营收增长，专注HCM解决方案创新，扩大市场份额 [13] - 新客户增加和交叉销售推动收入增长，Zacks共识估计2025年每股收益上调2美分至88美分 [14] 昆斯特里特（QuinStreet） - 提供在线直销和媒体服务，受益于行业从线下到线上的转变，有望利用广告支出增加的机会 [17] - Zacks共识估计2025财年每股收益上调7美分至85美分 [18] GoDaddy - 是互联网域名注册商和网络托管公司，受益于应用与商务业务的强劲势头和全球业务拓展 [20] - 多个业务板块增长推动业绩，Zacks共识估计2025年每股收益上调1美分至6.69美元 [22] MakeMyTrip - 是在线旅游服务公司，受益于疫情后旅游条件改善，酒店需求回升，对成本控制和酒店业务发展持乐观态度 [24] - Zacks共识估计2025财年每股收益维持在1.61美元不变 [26]