估值与市场表现 - Carter's Inc (CRI) 当前12个月远期市盈率(P/E)为11.15倍 低于过去一年中位数11.49倍 显著低于行业平均26.32倍 表明公司相对于其盈利潜力被低估 [1] - CRI股价在过去三个月下跌19.6% 同期行业仅下跌1% [12] 业务表现与战略 - 公司调整定价策略以适应市场环境 获得消费者积极反馈 [3] - OshKosh返校季活动取得强劲业绩 可持续品牌Little Planet和PurelySoft表现良好 [4] - 美国批发业务在2024财年第三季度表现强劲 运营利润率超过21% 得益于精简库存和独家品牌需求 [5] - 预计2024年第四季度美国批发销售额将同比增长中高个位数 [6] 全渠道战略与盈利能力 - 第三季度38%数字订单通过门店履行 高于去年35% 降低运输成本并提高利润率 [7] - 优化零售网络 开设40家高利润门店 关闭约30家低流量区域低利润门店 [7] - 投资AI驱动的营销个性化 提升转化率和电商表现 关键指标如每笔交易商品数实现中个位数增长 [8] 挑战与业绩压力 - 宏观经济挑战影响公司业绩 儿童保育中心疫情相关刺激付款暂停影响有孩家庭需求 [10] - 2024年第三季度销售额同比下降4.2% 汇率不利影响导致净销售额减少310万美元 [10] - 美国零售部门销售额下降5.8% 可比净销售额下降7.1% 美国批发部门微降0.5% 国际部门销售额下降8.6% [11] - 预计2024年第四季度净销售额8-8.4亿美元 低于去年同期的8.58亿美元 [11] 行业比较 - 消费 discretionary板块中表现较好的公司包括Wolverine World Wide (WWW) Ralph Lauren Corporation (RL) 和Steven Madden Ltd (SHOO) [14] - WWW当前Zacks排名第一 预计本财年销售额同比下降近22% 但每股收益从5美分大幅增长至90美分 [15] - RL当前Zacks排名第二 预计本财年销售额和收益分别增长3.6%和13.9% [16] - SHOO当前Zacks排名第二 预计2024年收益和销售额分别增长8.6%和13.6% [17]