并购交易 - 爱柯迪拟通过发行股份及支付现金的方式购买卓尔博71%股权 发行价格为14元/股 较停牌前价格16 84元/股折价约17% [1] - 卓尔博主要从事微特电机精密零部件产品的研发、生产与销售 主要产品为微特电机转定子、机壳及模具等 [1] - 卓尔博2022年、2023年和2024年前三季度的营业收入分别为7 38亿元、8 54亿元和7 42亿元 净利润分别为1 17亿元、1 46亿元和1 11亿元 [1] 公司背景 - 爱柯迪成立于2003年12月 总部位于浙江宁波 为汽车铝合金精密压铸件专业供应商 聚焦汽车轻量化、节能环保、新能源、电动化、自动驾驶方向 [2] - 爱柯迪2017年11月17日在上交所主板上市 实际控制人是张建成 [2] - 2024年前三季度 爱柯迪营收约为49 74亿元 同比增长17 46% 扣非净利润约为6 81亿元 同比增长15 6% [2] 行业分析 - 铝压铸行业经历了激烈的行业竞争 爱柯迪传统铝压铸小件持续提升市场份额 新能源中大件业务提升业务增量 [3] - 爱柯迪具备较高的运营效率、成本控制能力 [3] 协同效应 - 爱柯迪与卓尔博在主要产品、产业资源、全球化战略、研发技术、生产经营管理等方面具有显著的协同效应 将实现资源优势互补 [2] - 交易完成后 卓尔博将纳入爱柯迪合并报表范围 预计将提升爱柯迪的资产规模、营业收入水平和整体盈利能力 [2]