文章核心观点 - 贝宝在经历挑战后，在新CEO带领下有望复苏，当前股价有吸引力，是值得买入并长期持有的股票 [1][2][11] 贝宝近年发展情况 - 贝宝是支付领域头部公司，是各年龄段最受欢迎的数字支付应用之一，上一季度处理4220亿美元交易，拥有4.32亿活跃账户 [2] - 贝宝因缺乏明确增长举措和交易费率下降受质疑，交易费率自2015年逐年下降，投资者担忧其利润率收缩和增长机会缺乏 [3] 贝宝转型与加速增长计划 - 2023年末Alex Chriss接任CEO，将在直觉公司的经验应用于贝宝，公司已采取举措加速增长 [4] - 贝宝旗下Braintree无品牌结账选项持续增长，但利润率较低；公司正通过PayPal Complete Payments Platform改造品牌结账选项以促进增长 [5] 贝宝改进平台成果 - 改进后的平台推出“Fastlane”一键结账功能，减少32%结账时间，吸引了Salesforce、Adobe和BigCommerce等大客户 [6] - 公司成为Shopify Payments在美国的额外支付处理器，其品牌结账选项集成到Shopify，为中小企业主提供便捷管理流程 [7] - 贝宝与亚马逊合作，为提供“Buy with Prime”服务的中小企业提供结账选项，并将在2025年扩展合作，让Prime会员关联亚马逊和贝宝账户 [8] 贝宝投资价值分析 - 过去一年贝宝股价上涨35%，PayPal Complete Payments交易量上半年增长40%，投资者看好公司发展 [9] - 公司将利用消费者消费数据，涉足预计到2030年每年增长近15%的数字营销领域，通过人工智能提供定向折扣和个性化购物推荐 [10] - 贝宝估值合理，股价约为盈利的19.6倍和明年盈利的15倍，适合买入并长期持有 [11]