文章核心观点 - 投资优质股息股时时机很重要，股价越低，能买入的股份越多，实际收益率越高，推荐三只当前折价的标普500顶级股息股 [1][2] 各公司情况 默克公司（Merck） - 30年前制药行业处于黄金时代，默克等大药企有畅销药和潜在畅销药，如默克的顺尔宁、佳维乐和万络 [3] - 行业竞争加剧，公司营收增长不如以往，过去20年其股价表现逊于标普500指数 [4] - 虽增长乏力，但能提供可靠收入，过去14年股息逐年增长，通过自身规模研发或收购新药，如可瑞达 [5] - 目前股价较6月峰值下跌25%，预期股息收益率近3.3% [6] 耐克公司（Nike） - 疫情期间耐克股价高涨，后因供应链、消费者偏好、经济和创新等问题，2022年业务和股价受挫，目前较2021年末峰值下跌约60% [8] - 截至2月季度营收预计同比下降11%，全年销售额预计下降约10%，鞋类业务拖累明显 [9] - 10月前高管埃利奥特·希尔回归任CEO，汤姆·佩迪担任北美市场副总裁兼总经理，重点重建批发关系 [10] - 若改革成功，股价有望好转，目前预期股息率达2.2%，且股息已连续23年上调 [12] 百事公司（PepsiCo） - 股价较2023年年中高点下跌26%，预期股息收益率达3.8% [13] - 因通胀影响，营收基本持平，销量下降，消费者转向更实惠产品，导致股价回调 [14] - 美国个人消费支出增长与收入增长相符，通胀稳定，家庭仍能储蓄，百事未来定价权增强，成本上升放缓 [15][16] - 股息已连续52年增长 [17]