文章核心观点 - 美国合众银行2024年第四季度调整后每股收益超预期且同比增长 全年调整后每股收益超预期但较2023年下降 公司业绩受益于费用降低和非利息收入增加 但资产质量不佳是主要担忧 [1][2][3] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第四季度调整后每股收益1.07美元 超Zacks共识预期的1.06美元 较上年同期增长8.1% [1] - 2024年全年调整后每股收益3.98美元 超共识预期的3.91美元 但低于2023年的4.31美元 [3] - 2024年第四季度净利润（GAAP基础）为16.6亿美元 较上年同期增长96.3% [2] - 2024年全年净利润66亿美元 较上年同期下降6.2% [3] 收入情况 - 2024年第四季度总收入69.8亿美元 同比增长3.7% 但低于Zacks共识预期0.6% [4] - 2024年全年总收入273.3亿美元 略低于Zacks共识预期的273.7亿美元 同比下降2.5% [4] - 2024年第四季度税等效净利息收入41.8亿美元 同比增长0.8% 净利息收益率2.7% 同比收缩7个基点 [5] - 2024年第四季度非利息收入28.3亿美元 同比增长8.1% [6] 费用情况 - 2024年第四季度非利息费用43.1亿美元 同比下降17.4% [6] - 2024年第四季度效率比率61.5% 低于上年同期的75.9% [7] 资产负债情况 贷款与存款 - 2024年第四季度平均总贷款较上一季度略有增加至3757亿美元 平均总存款较上一季度增长0.7%至5123亿美元 [8] 信用质量 - 2024年第四季度信贷损失拨备总额79.2亿美元 同比增长1.1% [9] - 截至2024年12月31日 非 performing资产18.3亿美元 较上年同期增长22.6% [9] - 2024年第四季度净冲销额5.62亿美元 高于上年同期的4.63亿美元 [9] - 2024年第四季度信贷损失拨备5.6亿美元 较上年同期增长9.4% [9] 资本比率 - 截至2024年12月31日 一级资本比率为12.2% 高于上年同期的11.5% [10] - 截至2024年12月31日 巴塞尔协议III标准化方法下的普通股一级资本比率为10.6% 高于上年同期的9.9% [10] - 截至2024年12月31日 有形普通股权益与有形资产比率为5.8% 高于上年同期的5.3% [11] 综合评价与展望 - 公司稳健的商业模式和多元化的收入来源有望在未来助力财务表现 净利息收入的改善令人鼓舞 但拨备增加和资产质量恶化是主要担忧 [12] 其他银行信息 - 公民金融集团定于1月17日公布2024年第四季度业绩 目前Zacks评级为3（持有） 过去七天 其季度每股收益的Zacks共识预期维持在83美分不变 [14] - 五三银行定于1月21日公布2024年第四季度收益 目前Zacks评级为3（持有） 过去七天 其季度每股收益的共识预期维持在87美分不变 [14][15]