文章核心观点 公司凭借高留存率、高投资平均余额和财务灵活性具备良好增长态势 较高的资本回报率和乐观的增长预期也是积极因素 尽管估值较高 但作为Zacks排名第二的股票仍是投资者的首选之一 [15][16] 股价表现 - 截至2025年1月15日 公司股价为107.11美元 较52周高点112.90美元下跌5.1% 且高于50日简单移动平均线 显示短期看涨趋势 [1] - 过去一年 公司股价飙升74.7% 跑赢行业、金融板块和Zacks标准普尔500综合指数的23%、23.5%和24.4% [3] 财务状况 - 公司市值28.3亿美元 过去四个季度均超盈利预期 平均超14.90% [2] - 2025年每股收益和收入预计同比增长23.3%和27% 增长评分为A [7] - 过去30天内 六位分析师中有一位上调2025年盈利预期 Zacks共识预期上升0.5% [8] - 净资产收益率为21.7% 高于行业平均的7.5% 过去12个月投资资本回报率为18.5% 高于行业平均的5.8% [9] - 公司预计2024年调整后净收入在1.24亿至1.28亿美元之间 其中包括与飓风米尔顿相关的近800万美元损失 [13] 影响因素 - 保费受益于各业务线保单数量增加 新业务、高留存率、产品战略扩张和新合作将保持增长势头 [10] - 优质固定收益证券、较高投资平均余额和收益率提升净投资收入 2018 - 2023年复合年增长率为49% 收费业务PLMR - FRONT将推动中期增长 [11] - 自2017年以来 除2020年外 综合比率低于95% 风险转移策略降低重大事件风险和盈利波动性 [12] - 公司资产负债表无债务 持续卓越运营维持强大资本状况 [13] 估值情况 - 公司股价相对Zacks财产和意外险行业存在溢价 市净率为4.03倍 高于行业平均的1.68倍 [14] 综合评价 - 公司VGM评分为B 显示潜在上涨空间 结合Zacks排名第二 尽管估值较高 仍是投资者青睐之选 [15][16]