公司业绩表现 - Truist Financial 第四季度调整后稀释每股收益为 0.91 美元 超出分析师预期的 0.88 美元 营收达到 51.1 亿美元 高于预期的 50.4 亿美元 [1] - 第四季度应税等值收入同比增长 3.4% 但环比下降 0.6% 非利息收入同比增长 7.9% 主要受投资银行和交易收入增长的推动 [6] - 非利息支出环比增长 3.7% 调整后非利息支出增长 4% 主要由于技术和风险基础设施投资的增加 [7] - 平均贷款和租赁投资持平 消费贷款增长 1.2% 商业贷款下降 0.8% 反映了商业工业和房地产投资组合的下降 但被住宅抵押贷款和汽车贷款的增长所抵消 [8] - 公司 CET1 比率为 11.5% 资本充足 但需关注 90 天以上逾期贷款 [8] 公司战略与展望 - Truist Financial 是美国领先的商业银行 在东南部和中大西洋地区具有重要地位 专注于数字创新和技术发展 以增强服务交付能力 [4] - 公司面临严格的监管框架 需遵守增强的审慎标准和资本要求 同时保持资本管理策略 探索战略扩展 包括潜在的并购 [5] - 管理层对 2025 年持谨慎乐观态度 预计 2025 年第一季度调整后收入将下降 2% 调整后支出将下降 3% 全年调整后收入增长预计为 3% 至 3.5% 调整后支出增长最多为 1.5% [10][11] - 公司计划在 2024 年第四季度进行 5 亿美元的股票回购 并继续增强数字服务 以吸引更多新客户 同时将资本部署用于风险基础设施和股票回购 [9][11] 行业与市场环境 - 公司受益于在佛罗里达州和佐治亚州等高增长地区的强大市场地位 同时面临来自金融科技公司的竞争 [4] - 预计净利息收益率（NIM）将因预期的利率变化而面临压力 需密切关注资产质量和资本管理 [7][12] - 管理层预计 2025 年净冲销率为 60 个基点 并计划通过积极的信用质量管理和战略市场扩展来应对复杂的监管环境和竞争格局 [11][12]