文章核心观点 希捷科技控股公司（STX）将于1月21日公布2025财年第二季度财报，公司有望受益于大容量存储需求增长，但也面临宏观经济和成本上升挑战；同时推荐了几只可能在本财报季盈利超预期的股票 [1][4][11] 财报信息 - 希捷科技2025财年第二季度Zacks共识预期每股收益为1.88美元，与过去60天持平，上年同期非GAAP每股收益为12美分；预期收入为23.1亿美元，同比增长48.6% [2] - 管理层预计2025财年第二季度收入为23亿美元（±1.5亿美元），非GAAP每股收益为1.85美元（±0.2美元） [3] - 希捷科技在过去四个季度中，有三个季度盈利超Zacks共识预期，一个季度未达预期，平均超预期幅度为85.1% [3] 影响因素 - 希捷科技预计大容量存储业务持续改善，得益于全球云客户对近线存储需求增强以及企业和OEM市场的改善，大容量存储收入增长可能抵消传统和其他市场收入下降 [4] - 云服务提供商在建设云基础设施时更关注AI应用开发和部署，希捷科技认为硬盘驱动器（HDD）将在AI应用中发挥关键作用，预计HDD需求将加快增长 [5] - 行业趋势和创新推动了大容量存储需求，希捷科技去年推出的Mozaic 3+硬盘平台采用热辅助磁记录技术，有助于其在大容量存储解决方案市场获取份额 [6] 收入预测 - 预计2025财年第二季度大容量存储收入同比增长75.6%，达到18.615亿美元 [7] - 预计HDD部门收入为21.335亿美元，同比增长54.2%；非HDD部门（包括企业数据解决方案、云系统和固态硬盘）收入预计为1.711亿美元，与上年持平 [7] 利润率与成本 - 预计2025财年第二季度非GAAP毛利率为34%，高于上年同期的23.6%，得益于大容量存储收入占比提高和持续的定价策略 [8] - 全球宏观经济疲软，尤其是中国市场复苏相对缓慢，以及成本上升是公司面临的挑战；预计2025财年第二季度非GAAP运营费用为2.85亿美元 [8] Zacks模型预测 - Zacks模型显示希捷科技本季度盈利不太可能超预期，因其盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3（持有） [9] 可考虑股票 - V.F. Corporation（VFC）盈利ESP为+4.30%，Zacks排名为1（强力买入），将于1月29日公布季度财报，Zacks共识预期每股收益为34美分，收入为27.5亿美元，过去一年股价上涨54.4% [11][12] - Packaging Corporation of America（PKG）盈利ESP为+0.96%，Zacks排名为2（买入），将于1月28日公布季度财报，Zacks共识预期每股收益为2.51美元，收入为21.3亿美元，过去一年股价上涨43.2% [13] - American Airlines Group Inc.（AAL）盈利ESP为+3.99%，Zacks排名为1（强力买入），将于1月23日公布季度财报，Zacks共识预期每股收益为64美分，收入为134.2亿美元，过去一年股价上涨32.3% [14]