文章核心观点 - 美国超导公司过去一年表现出色回报率达185.1% ，虽基本面强但估值有担忧 ，长期投资有吸引力 ，当前建议持有 [1][11][13] 公司表现 - 过去一年回报率达185.1% ，超越行业、标普500和科技板块ETF [1] - 股价表现优于电子杂项组件行业其他公司 [2] 成功原因 可再生能源领域优势 - 公司战略定位契合可再生能源和电网现代化趋势 ，产品组合先进 [4] - 近期获7500万美元与加拿大皇家海军协议及1200万美元InoxWinds后续订单 ，保障收入并增强信心 [5] 战略举措拓展市场 - 多元化产品满足公用事业、可再生能源和国防等多行业需求 ，D - VAR系统和风力涡轮机设计需求强劲 [6] - 收购NWL扩大军事和工业市场份额 [6] - 全球国防预算上升 ，海洋系统受益于海军投资增长 [7] 长期增长潜力 - 2025财年第二季度营收同比增长60.3%至5450万美元 ，Zacks共识预计2025财年营收增长44.7% ，2026财年增长19.6% [9] - 每股收益预计从2024财年2美分增至2025财年50美分和2026财年55美分 [9] - 过去四个季度平均盈利超预期328.2% ，专注创新利于在市场保持关键地位 [10] 估值担忧 - 股票远期12个月市销率为4.5 ，高于行业平均2.47 ，Zacks价值风格评分为F ，短期上行空间有限 [11] 投资建议 - 公司在清洁能源和电网现代化领域领先 ，国防机遇增加 ，长期增长潜力大 [13][14] - 鉴于估值溢价 ，已持股投资者持有是谨慎策略 ，可受益于发展趋势并重新评估估值 [14][15] - 目前Zacks评级为3（持有） [15]