文章核心观点 文章介绍西部数据2025财年第二季度初步财务结果、面临的问题和股价表现，并推荐几只排名较好的科技股 [1][2][6] 西部数据2025财年第二季度初步财务情况 - 公司预计本财季营收处于此前发布的42 - 44亿美元指引中点 [2] - 非GAAP摊薄每股收益可能处于此前1.75 - 2.05美元指引低端，反映闪存业务定价环境更具挑战性 [2] 西部数据过往业务表现 - 上一季度闪存营收同比增长21%，环比增长7%，企业级SSD产品需求上升受数据中心持续复苏推动 [3] 西部数据面临的问题 - 客户集中度高，2024财年前十大客户占净营收39% [4] - 资产负债表存在杠杆，截至2024年9月27日，现金及现金等价物17.1亿美元，长期债务（含流动部分）74亿美元 [4] - 面临希捷、日立、三星、英特尔等存储市场竞争对手及美光等SSD专业公司的激烈竞争，可能导致平均售价下降，影响业绩 [5] - 硬盘市场竞争激烈，受供需波动影响有定价压力，平板电脑制造商选择闪存卡可能迫使硬盘公司降价，损害利润率 [5] 西部数据排名与股价表现 - 目前Zacks排名为5（强烈卖出） [6] - 过去六个月股价下跌11%，而行业下跌24.7% [6] 推荐的科技股 - 推荐InterDigital、NetApp和Intrusion，分别为Zacks排名1（强烈买入）和2（买入） [9] - InterDigital 2024年每股收益共识估计为15.19美元，过去30天未变，过去四个季度均超预期，平均惊喜率163.7%，长期盈利增长率15%，过去六个月股价上涨39.3% [10] - NetApp过去四个季度均超预期，平均惊喜率6.53%，过去一年股价上涨37.8% [11] - Intrusion过去四个季度均超预期，平均惊喜率43.06%，上一季度盈利惊喜率16.67%，过去六个月股价上涨75% [12]