文章核心观点 - BOK Financial Corporation 2024 年第四季度及全年业绩表现良好，多项指标优于预期且同比有积极变化，但面临经营环境挑战；First Horizon Corporation 和 Synovus Financial Corp 第四季度业绩也超预期，不过各有发展的有利因素和不利因素 [1][2][11][12][13] BOK Financial Corporation 业绩情况 盈利指标 - 2024 年第四季度调整后每股收益 2.12 美元，超 Zacks 共识预期的 1.97 美元，高于去年同期的 1.26 美元 [1] - 2024 年调整后每股收益 8.14 美元，超 Zacks 共识预期的 8.07 美元，高于去年同期的 8.02 美元 [2] - 2024 年第四季度归属于股东的净利润 1.362 亿美元，同比增长 64.9%；全年可供普通股股东分配的净利润 5.236 亿美元，同比下降 1.4% [3] 营收与费用 - 第四季度净收入 5.231 亿美元，同比增长 5.5%，超 Zacks 共识预期的 5.192 亿美元；全年收入 20.3 亿美元，同比增长近 1%，与 Zacks 共识预期相符 [4] - 净利息收入 3.13 亿美元，同比增长 5.5%，净息差扩大 11 个基点至 2.75% [4] - 总手续费和佣金 2.069 亿美元，同比增长 5.2%，得益于信托和资产管理收入、存款服务费和费用以及抵押贷款银行业务收入增加 [5] - 总其他运营费用 3.477 亿美元，同比下降 9.5%，主要因联邦存款保险公司特别评估费用降低；效率比率从去年的 71.62%降至 65.61% [5] 贷款与存款 - 截至 2024 年 12 月 31 日，总贷款 241 亿美元，较上一季度略有上升；总存款 382 亿美元，环比增长 2.6% [6] 信用质量 - 截至 2024 年 12 月 31 日，不良资产 4900 万美元，占未偿还贷款和收回资产的 0.20%，较去年同期的 1.483 亿美元（占比 0.62%）大幅下降 [7] - 本季度信用损失拨备为零，去年同期为 600 万美元；净冲销 52.8 万美元，低于去年同期的 410 万美元 [7] - 截至 2024 年 12 月 31 日，贷款损失准备金占未偿还贷款的 1.16%，与去年同期持平 [8] 资本与盈利比率 - 截至 2024 年 12 月 31 日，普通股一级资本比率从 2023 年 12 月 31 日的 12.06%升至 13.03%；一级资本比率和总资本比率分别从 12.07%和 13.16%升至 13.04%和 14.21% [10] - 杠杆比率从 2023 年 12 月 31 日的 9.45%升至 9.97%；平均股本回报率从去年同期的 6.64%升至 9.71%；平均资产回报率从去年同期的 0.66%升至 1.07% [10] 公司展望 - 公司稳固的贷款和存款余额将继续支持营收增长，拨备下降有利于财务状况，但经营环境严峻仍是担忧因素；目前公司 Zacks 评级为 3（持有） [11] 其他银行业绩情况 First Horizon Corporation - 2024 年第四季度调整后每股收益（不包括重大项目）43 美分，超 Zacks 共识预期的 38 美分，高于去年同期的 32 美分 [12] - 业绩得益于净利息收入增加、费用下降和拨备降低，但手续费收入下降和资本状况恶化是主要不利因素 [12] Synovus Financial Corp - 2024 年第四季度调整后每股收益 1.25 美元，超 Zacks 共识预期的 1.16 美元，高于去年同期的 80 美分 [13] - 业绩得益于非利息收入同比强劲增长、净利息收入增加、费用和信用损失拨备下降以及存款余额改善，但不良贷款增加是主要不利因素 [13]