文章核心观点 - 雅培实验室将于1月22日公布2024财年第四季度财报，各业务板块有望增长，虽估值较高但因多元化业务模式、财务实力和良好排名仍值得买入 [1][20][21] 财报预期 - 公司预计2024财年第四季度非GAAP每股收益在1.31 - 1.37美元之间，Zacks共识预期稳定在1.34美元每股，同比增长12.6% [2] - 收入共识预期为110.2亿美元，同比增长7.6% [4] 盈利预估趋势 - 过去7天、30天、60天内，当前季度、下一季度、当前年度和下一年度的盈利预估上调和下调数量均为0 [3] - 当前季度、下一季度、当前年度和下一年度的当前盈利预估分别为1.34美元、1.12美元、4.67美元和5.14美元，过去7天、30天、60天、90天均无变化 [3] 各业务板块情况 诊断业务 - 受顶级系统广泛采用和高检测需求推动，核心实验室业务和快速即时诊断业务有望增长 [4] - 新冠检测需求下降影响业务增长，但降幅可能减小，Zacks共识预计2024年第四季度收入同比增长1.4% [5][6] 成熟制药业务 - 受益于广泛产品组合和有利人口趋势，在多个地区和治疗领域表现出色 [7] - 公司将生物仿制药作为新战略增长支柱，近期取得进展，预计对第四季度营收有积极贡献，Zacks共识预计收入同比增长6.9% [8][9] 医疗设备业务 - 糖尿病护理部门、电生理产品组合、结构性心脏病业务、心律管理业务和神经调节部门预计推动销售增长 [10][11][12] - Zacks共识预计2024年第四季度收入同比增长11.8% [13] 营养业务 - 儿科营养销售强劲，国际婴幼儿配方奶粉、幼儿和成人营养品牌预计实现增长，Zacks共识预计收入同比增长5.8% [13][14] 股价表现 - 2024年第四季度公司股价微跌0.4%，跑赢行业4.1%的跌幅和医疗板块12.2%的跌幅，同期标准普尔500指数上涨3.7% [15] - 同期公司直接竞争对手美敦力股价暴跌11.3%，波士顿科学股价上涨6.1% [16] 估值情况 - 公司股票价值评分C表明当前估值偏高，远期12个月市盈率为21.95倍，高于行业的21.42倍 [19] - 同行美敦力和波士顿科学的远期12个月市盈率分别为15.33倍和35.35倍 [19] 投资建议 - 公司多元化业务模式有助于业绩稳定和风险缓解，强大市场地位、增长前景和份额增长使其值得持有 [20] - 公司财务实力强，现金流和杠杆状况良好，Zacks排名2（买入）显示其上涨潜力 [21]