文章核心观点 山景商业银行控股公司公布2024年第四季度和全年业绩 净息差改善 资产质量良好 预计2025年业绩持续提升 [1][3][5] 公司业绩公告 - 公司公布2024年第四季度和全年业绩及相关数据 [1] - 董事会宣布每股0.05美元季度现金股息 为连续第17次派息 将于2025年3月3日支付给2月3日收盘登记在册股东 [2] 管理层评论 - 净息差从2024年第三季度的2.08%提升至第四季度的2.29% 12月达2.38% 预计2025年因贷款组合收益率上升和资金成本改善继续提升 [3] - 应税贷款平均收益率从第三季度的5.89%升至第四季度的5.92% 资金成本从第三季度的3.70%降至第四季度的3.48% [3] - 资产质量优异 不良贷款率0.09% 拨备覆盖率超8倍 非利息支出与平均资产比率为1.40% 低于同行约145个基点 [4] - 有形普通股权益与有形资产比率从2023年12月31日的7.07%升至2024年的7.58% 银行杠杆率2024年末为9.31% [4] 业绩亮点 季度业绩（截至12月31日） - 2024年第四季度净利润209.2万美元 摊薄后每股收益0.33美元 2023年同期亏损37.6万美元 摊薄后每股亏损0.06美元 [7] - 2024年第四季度平均资产回报率0.47% 平均股权回报率6.32% 2023年同期分别为 -0.09%和 -1.25% [7] 年度业绩（截至12月31日） - 2024年全年净利润892.3万美元 摊薄后每股收益1.42美元 2023年分别为691.4万美元和1.11美元 [8] - 2024年全年平均资产回报率0.50% 平均股权回报率6.99% 2023年分别为0.41%和5.74% [8] 财务指标分析 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入910万美元 较2023年同期的760万美元增长19.8% [12] - 2024年全年净利息收入3150万美元 较2023年的3280万美元下降3.9% [12] 利率敏感性 - 截至2024年12月31日 公司有6.13607亿美元资产、衍生品和负债受利率合约重定价影响 [13] 利率互换 - 截至2024年12月31日 公司有2.25亿美元利率互换对冲应收账款 [14] 信贷损失准备 - 2024年第四季度信贷损失准备48万美元 2023年同期为138.2万美元 [16] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入60万美元 较2023年同期的1万美元大幅增长 [17] - 2024年全年非利息收入274.5万美元 较2023年的119.8万美元增长154.7万美元 [17] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出620.5万美元 较2023年同期的639.3万美元下降2.9% [18] - 2024年全年非利息支出2453.5万美元 较2023年的2429.7万美元增长1% [22] 所得税 - 2024年全年有效税率22.58% 2023年为20.72% [23] 资产负债表分析 资产 - 截至2024年12月31日 总资产17.46亿美元 较2023年末的17.38亿美元增长0.5% [24] - 现金及现金等价物增加670万美元 增幅9.7% 可供出售投资证券余额减少1730万美元 降幅13.3% [28] - 贷款应收款增加1020万美元 增幅0.7% 商业房地产监管集中度从2023年末的318%升至2024年末的325% [29] 负债 - 总存款增加5470万美元 增幅3.7% 从2023年末的14.72亿美元增至2024年末的15.27亿美元 [31] - FHLB借款减少5000万美元 降幅50% [31] 权益 - 总股本增加960万美元 增幅7.8% 从2023年末的1.228亿美元增至2024年末的1.324亿美元 [32] 其他信息 股票回购 - 公司有权在2025年3月31日前回购不超过500万美元股票 2024年未进行回购 [33] 资产质量 - 不良贷款率从2023年末的0.11%降至2024年末的0.09% 不良资产率从0.09%升至0.23% [34] - 2024年净回收20万美元 2023年净冲销50万美元 [34] 非GAAP财务指标 - 新闻包含非GAAP财务指标 应结合附录表格阅读 这些指标有助于投资者和管理层评估和比较公司业绩 [36] 公司介绍 - 山景商业银行控股公司是山景商业银行的控股公司 股票在OTCQX交易 代码“MCBI” [40] - 山景商业银行是田纳西州特许金融机构 历史超百年 在田纳西州中部和东部有7家分行 [41]