文章核心观点 北方信托公司（NTRS）定于1月23日开盘前公布2024年第四季度财报，预计营收和盈利将同比改善，Zacks模型预测此次盈利将超预期 [1][3][11] 分组1：财报发布时间与过往表现 - 公司定于1月23日开盘前公布2024年第四季度财报 [1] - 上一季度银行盈利超预期13.3%，得益于手续费收入增加和强劲的资本比率，但费用上升构成逆风 [2] - 公司在过去四个季度均实现盈利超预期，平均正惊喜率为10.11% [2] 分组2：第四季度盈利与营收预期 - Zacks对公司第四季度每股收益的共识预期为2.02美元，较30天前上升2.5%，同比增长38.36% [3] - 对营收的共识预期为19.3亿美元，同比增长24.84% [3] 分组3：第四季度关键因素及各项指标预期 净利息收入与贷款 - 2024年第四季度美联储降息50个基点，加上9月的降息，可能支持公司净利息收入，因资金/存款成本上升幅度下降 [4] - Zacks对2024年第四季度净利息收入的共识预期为5.513亿美元，同比增长14.1% [4] - 贷款需求可能增长，支持公司当季平均生息资产增长 [5] - 对2024年第四季度平均生息资产的共识预期为1351亿美元，同比增长8% [6] 非利息收入 - 公司资产服务和财富管理服务费用计算有滞后效应，依赖上季度末估值 [6] - 第四季度股市表现强劲，可能提升公司托管和基金管理收入以及投资管理费用 [7] - 对2024年第四季度托管和基金管理费用的共识预期为4.668亿美元，同比增长11% [7] - 对2024年第四季度投资管理费用的共识预期为1.566亿美元，同比增长19.8% [8] - 对2024年第四季度总财富管理费用的共识预期为5.429亿美元，同比增长13.5% [8] - 对2024年第四季度其他营业收入的共识预期为5590万美元，同比下降4.4% [8] - 对2024年第四季度总手续费收入的共识预期为13.8亿美元，较上年同期增长30.3% [9] 费用 - 2024年第四季度公司费用预计较高，因薪酬增加和设备及软件开发投资增加，可能阻碍盈利增长 [9] - 管理层预计2024年第四季度总运营费用同比增长28.6%至1.78亿美元 [10] 资产质量 - 鉴于利率维持高位的预期，公司可能为潜在不良贷款预留资金 [10] - 对2024年第四季度非应计贷款的共识预期为4730万美元，同比下降25.6% [10] 分组4：Zacks模型预测及其他相关股票 - Zacks模型预测公司此次盈利将超预期，因其盈利ESP为正且Zacks评级为3（持有） [11][12] - 德州资本银行（TCBI）和卡伦/弗罗斯特银行家公司（CFR）也有望在即将发布的财报中实现盈利超预期 [13] - TCBI盈利ESP为+1.87%，Zacks评级为3，定于1月23日公布第四季度和2024年财报 [13] - CFR盈利ESP为+0.31%，Zacks评级为2，定于1月30日公布第四季度和2024年财报 [14]