文章核心观点 - 过去一年迪克斯体育用品公司（DKS）股票表现亮眼 超越零售批发板块、相关行业及标普500指数 公司受益于战略举措 但也面临宏观经济和成本问题 目前估值有吸引力 评级为持有 [1][14] DKS' Price Performance - 过去一年DKS股价上涨超52% 轻松跑赢零售批发板块32.1%的回报率、Zacks零售杂项行业9.2%的涨幅以及标普500指数26.4%的涨幅 [1] DICK'S Sporting's Robust Efforts - 公司受益于品牌实力和市场份额持续增长 管理层致力于数字创新 强调全渠道体验以推动运动员参与度 [4] - GameChanger应用表现出色 2024财年第三季度超550万独立用户参与 同比增长21% 该季度日均活跃用户近200万 提供独特潮流产品 [5] - 公司将典型的5万平方英尺门店转变为Field House概念店 受House of Sport启发 有互动体验、独特展示和服务 [6] - 公司提升数字和门店服务水平 以满足运动员需求 有望带来高销售额和盈利能力 [7] DKS' Earnings Estimate Revisions - 分析师对该股乐观 2024财年销售额和每股收益（EPS）的Zacks共识估计分别为133亿美元和13.88美元 同比增长2.4%和7.5% 下一财年销售额和EPS共识估计分别为138.7亿美元和14.76美元 同比增长4.3%和6.3% [8] Hurdles in DKS' Growth Path - 公司面临不确定的宏观经济背景 高工资率、人才和技术投资以及营销投入导致成本上升 2024财年第三季度调整后的销售、一般和行政（SG&A）费用增长7.2% 销售占比去杠杆化162个基点 [9] - 管理层预计本财年调整后的SG&A费用将适度去杠杆化 2024财年最后一季度的开业前费用将略高于去年 预计对第四财季盈利产生近3000万美元或每股10美分的适度不利影响 [10][11] DKS Stock's Valuation - DKS股票相对于行业估值有吸引力 基于市盈率 其未来12个月的市盈率为15.48 低于行业的17.81 也低于其五年高点24.78 [12] Conclusion - 公司采取措施解决成本问题 业务优化按计划进行以简化成本结构 全渠道运动员体验和独特产品组合令人鼓舞 目前Zacks评级为3（持有） [14] Key Picks in Retail - Deckers是鞋类和配饰经销商 Zacks评级为1（强力买入） 本财年销售额预计同比增长13.6% 过去四个季度平均盈利惊喜为41.1% [15] - Abercrombie是领先的休闲服装零售商 Zacks评级为1 上一季度盈利惊喜为16.8% 本财年销售额预计同比增长13% [16] - Boot Barn是专注于西部和工作相关鞋类、服装和配饰的生活方式零售连锁店 Zacks评级为2（买入） 过去四个季度平均盈利惊喜为6.8% 本财年销售额预计同比增长13.4% [16][17]