核心观点 - 通过股息投资构建持久财富的关键在于识别具有可持续派息比率和持续股息增长的公司 [1] - 具有特定股息特征的股票在长期持有期间往往能产生优于其他资产类别的总回报 [2] - 微软、万事达卡和洛克希德·马丁是当前值得考虑的优质股息增长股票 [2][13] 微软 (Microsoft) - 微软从纯软件公司转型为多元化科技巨头，通过Azure进军云计算领域，开辟了新的增长路径 [3] - 微软的股息收益率为0.77%，过去五年股息年均增长率为10.3%，派息比率仅为24.7% [4] - 微软的远期市盈率为32.5，高于标普500的23.6，反映了其在云计算和人工智能领域的巨大潜力 [5] - 微软的云计算领导地位和稳健的资产负债表使其成为股息增长投资者的理想选择 [6] 万事达卡 (Mastercard) - 万事达卡运营全球最大的支付网络之一，受益于全球向数字支付的转型 [7] - 万事达卡的股息收益率为0.58%，过去五年股息年均增长率为14.5%，派息比率为19.3% [8] - 万事达卡的远期市盈率为32.3，高于标普500，但其在全球支付领域的双寡头地位和高利润率业务模式为其高估值提供了支撑 [8][9] - 万事达卡的全球支付网络和高利润率使其成为数字经济中的股息增长机器 [9] 洛克希德·马丁 (Lockheed Martin) - 洛克希德·马丁是美国最大的国防承包商，专注于先进军事系统和太空技术 [10] - 洛克希德·马丁的股息收益率为2.69%，过去五年股息年均增长率为7.21%，派息比率为45.6% [11] - 洛克希德·马丁的远期市盈率为17.2，低于标普500，其作为美国最大国防承包商和长期政府合同的稳定收入使其估值显得低估 [12] - 洛克希德·马丁在关键国防技术领域的深厚护城河为其股息安全和增长提供了保障 [12] 总结 - 微软、万事达卡和洛克希德·马丁均具备强大的经济护城河、稳健的基本面表现、清晰的增长轨迹以及以股东价值为导向的管理团队 [13][14] - 这些公司的股息增长计划结构良好，使其成为股息增长投资者的理想选择 [14]