文章核心观点 - 2024年第四季度及全年锡安银行集团（Zions Bancorporation）盈利超预期 虽面临信贷质量恶化等挑战 但资产负债表状况良好 手续费收入改善 未来仍有发展潜力 同时还提及了KeyCorp和M&T Bank Corporation的业绩情况 [1][4][11] 锡安银行集团（Zions Bancorporation）业绩情况 盈利表现 - 2024年第四季度每股收益（EPS）为1.34美元 超Zacks共识预期的1.26美元 较上年同期增长71.8% [1] - 2024年全年每股收益为4.95美元 超Zacks共识预期的4.85美元 较上年同期增长13.8% [4] - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润（GAAP）为2亿美元 同比增长72.4% 预期为1.759亿美元 [3] - 2024年全年归属于普通股股东的净利润为7.27亿美元 同比增长13.7% 预期为7.129亿美元 [4] 收入与费用 - 2024年第四季度净收入（税等效）为8.32亿美元 同比增长12.3% 超Zacks共识预期的7.925亿美元 [5] - 2024年全年净收入（税等效）为31.8亿美元 同比略有增长 超Zacks共识预期的31.3亿美元 [5] - 2024年第四季度净利息收入（NII）为6.27亿美元 增长7.5% 净利息收益率（NIM）扩大14个基点至3.05% [6] - 2024年第四季度非利息收入增长30.4%至1.93亿美元 预期为1.622亿美元 [6] - 2024年第四季度调整后非利息费用增长4.1%至5.09亿美元 预期为5.101亿美元 [6] 资产负债 - 截至2024年12月31日 用于投资的净贷款和租赁为587亿美元 较上一季度增长约1% 总存款为762亿美元 略有增长 [7] 信用质量 - 不良资产与贷款、租赁及其他房地产的比率同比扩大11个基点至0.50% [8] - 2024年第四季度净贷款和租赁冲销为3600万美元 上年同期为900万美元 [8] - 2024年第四季度信贷损失拨备为3800万美元 较上年同期的1200万美元大幅增加 [8] 资本与盈利比率 - 截至2024年12月31日 一级杠杆率为8.3% 与上年同期持平 一级风险资本比率从10.9%升至11% [9] - 截至2024年12月31日 普通股一级资本比率从上年同期的10.3%升至10.9% [9] - 2024年第四季度末 平均资产回报率从上年同期的0.57%升至0.96% 平均有形普通股权益回报率从上年同期的11.8%升至16% [10] 综合评价 - 公司资产负债表状况良好 手续费收入改善 利率相对较高 对未来发展有利 但运营费用持续增加、资金成本高以及在宏观经济前景不确定的情况下对商业贷款的大量敞口令人担忧 目前公司Zacks评级为3（持有） [11] 其他银行业绩情况 KeyCorp - 2024年第四季度持续经营业务调整后每股收益为38美分 超Zacks共识预期的33美分 较上年同期增长52% [12] - 业绩受益于调整后非利息收入增加、净利息收入增加、费用和拨备降低以及存款余额改善 但贷款余额下降和存款成本上升对净利息收益率有负面影响 [13] M&T Bank Corporation - 2024年第四季度调整后净运营每股收益为3.92美元 超Zacks共识预期的3.70美元 优于上年同期的2.81美元 [13] - 业绩受益于贷款和租赁增加、非利息收入增加、费用和信贷损失拨备下降 但存款余额下降是不利因素 [14]