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Seagate's Q2 Earnings & Revenues Beat, Increase Y/Y, Stock Gains
STXSeagate(STX) ZACKS·2025-01-22 23:56

财务表现 - 公司第二季度非GAAP每股收益为2.03美元,超出Zacks共识预期7.98%,并接近管理层预期的上限1.85美元(+/- 20美分)[1] - 非GAAP收入为23.25亿美元,超出Zacks共识预期0.64%,同比增长49.5%,环比增长7.2%[2] - 公司第二季度HDD收入为21.69亿美元,同比增长57%,环比增长8%,占总收入的93.3%[11] - 非GAAP毛利率从去年同期的23.6%提升至35.5%,主要得益于价格调整、成本控制和产品组合向大容量产品倾斜[12] - 非GAAP运营收入为5.38亿美元,去年同期为1.27亿美元,非GAAP运营利润率从8.2%提升至23.1%[13] 产品与市场需求 - 大容量收入同比增长79%至18.94亿美元,占HDD总出货量的93%[3] - 近线收入在第二季度几乎翻倍,同比增长60%,主要受云服务提供商和企业/OEM客户需求推动[4] - 公司第二季度HDD存储出货量为150.8艾字节,同比增长59%,环比增长10%,平均每驱动器容量同比增长41%至11.6TB[7] - 大容量存储市场出货量为140艾字节,同比增长68%,环比增长9%,平均每驱动器容量环比增长至15TB[8] - 传统市场出货量为10.8艾字节,同比下降10%,但环比增长13%,平均每驱动器容量同比增长15%至3TB[10] 技术与创新 - 公司在HAMR技术上取得显著进展,并在12月季度开始为首个云客户加速生产基于HAMR的Mozaic产品,样品容量已达36TB[5] 股价表现 - 公司股价在1月21日上涨3.7%,收于101.25美元,并在1月22日盘前交易中上涨6%[6] - 过去一年公司股价上涨13.5%,而子行业增长仅为2.8%[6] 现金流与分红 - 截至2024年12月27日,公司现金及现金等价物为123.8万美元,长期债务为56.79亿美元[14] - 运营现金流为2.21亿美元,自由现金流为1.5亿美元,管理层预计本财年剩余时间内自由现金流将逐步改善[15] - 公司宣布每股72美分的季度现金分红,将于2025年4月2日支付[15] 未来展望 - 公司预计第三季度收入为21亿美元(+/- 1.5亿美元),非GAAP每股收益为1.7美元(+/- 20美分)[16][17] - 管理层预计非GAAP运营费用为2.9亿美元,非GAAP运营利润率将在收入的中低20%范围内[17] - 公司预计2025财年资本支出将处于或低于其长期目标范围4-6%的低端[18] 行业对比 - Simulations Plus公司第一季度调整后每股收益为17美分,同比下降5.6%,股价在过去一年下跌20.9%[20] - BlackBerry公司第三季度非GAAP每股收益为2美分,超出公司预期,股价在过去一年上涨14.6%[21][22] - Prologis公司第四季度核心FFO每股收益为1.5美元,超出Zacks共识预期,股价在过去一年下跌8.4%[22][23]