财务表现 - 公司第二季度非GAAP每股收益为2.03美元，超出Zacks共识预期7.98%，并接近管理层预期的上限1.85美元（+/- 20美分）[1] - 非GAAP收入为23.25亿美元，超出Zacks共识预期0.64%，同比增长49.5%，环比增长7.2%[2] - 公司第二季度HDD收入为21.69亿美元，同比增长57%，环比增长8%，占总收入的93.3%[11] - 非GAAP毛利率从去年同期的23.6%提升至35.5%，主要得益于价格调整、成本控制和产品组合向大容量产品倾斜[12] - 非GAAP运营收入为5.38亿美元，去年同期为1.27亿美元，非GAAP运营利润率从8.2%提升至23.1%[13] 产品与市场需求 - 大容量收入同比增长79%至18.94亿美元，占HDD总出货量的93%[3] - 近线收入在第二季度几乎翻倍，同比增长60%，主要受云服务提供商和企业/OEM客户需求推动[4] - 公司第二季度HDD存储出货量为150.8艾字节，同比增长59%，环比增长10%，平均每驱动器容量同比增长41%至11.6TB[7] - 大容量存储市场出货量为140艾字节，同比增长68%，环比增长9%，平均每驱动器容量环比增长至15TB[8] - 传统市场出货量为10.8艾字节，同比下降10%，但环比增长13%，平均每驱动器容量同比增长15%至3TB[10] 技术与创新 - 公司在HAMR技术上取得显著进展，并在12月季度开始为首个云客户加速生产基于HAMR的Mozaic产品，样品容量已达36TB[5] 股价表现 - 公司股价在1月21日上涨3.7%，收于101.25美元，并在1月22日盘前交易中上涨6%[6] - 过去一年公司股价上涨13.5%，而子行业增长仅为2.8%[6] 现金流与分红 - 截至2024年12月27日，公司现金及现金等价物为123.8万美元，长期债务为56.79亿美元[14] - 运营现金流为2.21亿美元，自由现金流为1.5亿美元，管理层预计本财年剩余时间内自由现金流将逐步改善[15] - 公司宣布每股72美分的季度现金分红，将于2025年4月2日支付[15] 未来展望 - 公司预计第三季度收入为21亿美元（+/- 1.5亿美元），非GAAP每股收益为1.7美元（+/- 20美分）[16][17] - 管理层预计非GAAP运营费用为2.9亿美元，非GAAP运营利润率将在收入的中低20%范围内[17] - 公司预计2025财年资本支出将处于或低于其长期目标范围4-6%的低端[18] 行业对比 - Simulations Plus公司第一季度调整后每股收益为17美分，同比下降5.6%，股价在过去一年下跌20.9%[20] - BlackBerry公司第三季度非GAAP每股收益为2美分，超出公司预期，股价在过去一年上涨14.6%[21][22] - Prologis公司第四季度核心FFO每股收益为1.5美元，超出Zacks共识预期，股价在过去一年下跌8.4%[22][23]