文章核心观点 ChoiceOne在2024年第四季度和全年取得出色业绩，核心贷款和存款增长，净利息利润率改善，预计2025年第一季度完成与Fentura Financial和The State Bank的合并，将进一步提升市场和能力 [3]。 财务业绩 - 2024年第四季度和全年净收入分别为715.9万美元和2672.7万美元，较2023年同期增长35.3%和25.7%；调整后净收入分别为753.2万美元和2773.3万美元 [4][8]。 - 2024年第四季度和全年摊薄后每股收益分别为0.79美元和3.25美元，调整后为0.83美元和3.37美元；2024年第三季度出售138万股普通股对摊薄后每股收益有负面影响 [4][8]。 - 2024年第四季度GAAP净利息利润率降至2.98%，较2024年第三季度下降，但高于2023年第四季度的2.66%；净利息收入为1930万美元，高于2023年第四季度的1660万美元 [8]。 - 2024年核心贷款有机增长4030万美元，全年增长1.145亿美元；贷款利息收入在第四季度和全年分别增加380万美元和2120万美元 [8]。 - 2024年第四季度非经纪存款下降2400万美元，全年增加7900万美元；第四季度下降是由于公共资金季节性流出，全年增加得益于新业务和追回上一年存款损失 [6][8]。 - 2024年第四季度存款成本与平均总存款比率年化1.58%，与2023年第四季度的1.57%相近；若利率继续下降，存款成本预计略有下降，但受利率互换现金流减少影响降幅有限 [7]。 - 2024年第四季度信贷损失拨备费用为20万美元；截至2024年12月31日，信贷损失准备金与总贷款比率为1.07%，低于2023年的1.11% [10]。 - 2024年第四季度非利息收入增加94.8万美元，全年增加310万美元，主要因客户服务收费、银行拥有人寿保险收益和贷款销售收益增加 [13]。 - 2024年第四季度和全年非利息费用分别增加160万美元和360万美元，主要因合并相关费用、员工健康保险和其他福利成本、FDIC保险和其他通胀相关成本增加，但被两个分行关闭导致的占用和设备成本下降抵消 [14]。 资产负债表 - 截至2024年12月31日，总资产27亿美元，较2023年12月31日增加1.465亿美元，主要因核心贷款和对其他金融机构贷款增加，部分被证券减少抵消 [5]。 - 截至2024年12月31日，股东权益2.604亿美元，较2023年12月31日的1.956亿美元增加，主要因2024年第三季度出售普通股所得、留存收益和累计其他综合损失改善 [12]。 - 截至2024年12月31日，ChoiceOne Bank总风险资本比率为12.7%，高于2023年12月31日的12.4%，仍处于“资本充足”状态 [12]。 风险管理 - 使用利率互换管理利率风险，截至2024年12月31日，固定利率支付利率互换名义价值4.01亿美元，加权平均票面利率3.07%，公允价值2360万美元，平均剩余合同期限7 - 8年 [11]。 - 资产质量良好，截至2024年12月31日，不良贷款与总贷款比率（不包括待售贷款）为0.27% [8][10]。 业务展望 - 预计2025年第一季度完成与Fentura Financial和The State Bank的合并，将进一步提升市场和能力 [3][15]。