文章核心观点 公司订单情况良好业务增长，通过收购拓展业务，积极回报股东，但面临成本上升和外币波动挑战 [1][2][3][5][8][9] 业务表现 - 政府服务集团受益于国际发展、先进水处理和美国能源项目支持，2024财年第四季度净销售额同比增长12% [1] - 商业/国际服务集团受益于清洁能源和环境服务项目活动增加，2024财年第四季度收入同比增长5% [2] - 公司预计2025财年第一季度收入在10.9 - 11.5亿美元之间，中点同比增长10% [2] 收购情况 - 2024年5月收购Convergence Controls & Engineering，可向水和能源领域客户提供综合自动化平台解决方案 [3] - 2024年2月收购LS Technologies，为政府服务集团的联邦IT业务引入新能力和客户 [4] - 2023年1月收购RPS Group，扩大英国水业务，加强在可再生能源和环境管理领域的地位 [4] 股东回报 - 2024财年支付股息5880万美元，同比增长12.9%，2023财年为5210万美元 [5] - 2024年7月将季度股息率提高12% [5] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨29%，行业增长27.7% [7] 面临挑战 - 2024财年第四季度销售总成本因投入成本上升增长13.2%，销售、一般和行政费用因营销成本上升同比增长20% [8] - 因地理范围广，面临不利外币波动影响，美元升值可能影响未来季度收入 [9] 其他推荐公司 - Graham Corporation目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为101.9%，过去60天2025财年盈利共识估计稳定 [10] - Applied Industrial Technologies目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为5%，过去60天2025财年盈利共识估计微升0.1% [11] - Chart Industries目前Zacks排名为2，过去60天2024年盈利共识估计增长1.2% [11]