文章核心观点 公司2024年第四季度经营成果良好 包括贷款增长强劲、利润率扩大和存款成本降低 虽战略调整使报告收益减少 但核心收益受益 有望为股东带来长期回报 [1][4] 财务亮点 - 2024年第四季度净利润1190万美元 摊薄后每股收益0.34美元 全年净利润4330万美元 摊薄后每股收益1.24美元 [1] - 2024年第四季度税前、拨备前收益1751.3万美元 平均资产回报率0.66% 平均有形普通股权益回报率7.81% 净息差3.39% [5] - 截至2024年12月31日 总资产71.06亿美元 贷款应收款净额47.50亿美元 总存款56.85亿美元 贷存比84.5% [5] 资产负债表 - 现金及现金等价物从2024年9月30日的1.76亿美元降至12月31日的1.17亿美元 降幅33.3% 主要因贷款增加 [7] - 投资证券总额从2024年9月30日的15.7亿美元降至12月31日的14.7亿美元 降幅6.6% 包括出售、到期偿还和未实现损失 [8] - 贷款应收款从2024年9月30日的46.8亿美元增至12月31日的48.0亿美元 增幅2.6% 各类型贷款均有增长 [11][12] - 总存款从2024年9月30日的57.1亿美元降至12月31日的56.9亿美元 降幅0.4% 非到期存款减少 定期存款增加 [13] - 总借款从2024年9月30日的3.82亿美元增至12月31日的3.83亿美元 平均借款减少 [14] - 股东权益从2024年9月30日的8.75亿美元降至12月31日的8.64亿美元 降幅1.3% 主要因综合损失增加、股息支付和股票回购 [15] 信贷损失准备和拨备 - 2024年第四季度贷款信贷损失准备率为1.09% 较9月30日的1.10%略有下降 本季度计提贷款信贷损失拨备110万美元 [17] - 2024年第四季度未使用承诺信贷损失拨备7.9万美元 而第三季度为转回26.6万美元 [18] 信贷质量 - 截至2024年12月31日 分类贷款占贷款应收款的比例从9月30日的1.5%降至1.4% 特殊提及贷款增加至1.11亿美元 [20] - 截至2024年12月31日和9月30日 非应计贷款占贷款应收款的比例分别为0.08%和0.09% [21] 流动性 - 截至2024年12月31日 可用总流动性来源为23.4亿美元 包括表内和表外流动性 覆盖总存款的41.2%和估计无保险存款的103.1% [22] 净利息收入和净息差 - 2024年第四季度净利息收入较第三季度增加80万美元 增幅1.5% 净息差从3.33%增至3.39% [24] - 2024年第四季度生息资产收益率降至4.97% 贷款应收款净额收益率降至5.53% 有息存款成本降至1.98% [25][26] - 2024年第四季度净利息收入较2023年第四季度减少80万美元 降幅0.2% 净息差从3.41%降至3.39% [27] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入从第三季度的180万美元增至330万美元 主要因投资证券出售损失减少 部分被其他资产出售收益减少抵消 [30] - 2024年第四季度非利息收入较2023年同期增加640万美元 主要因投资证券出售损失减少 [31] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出较第三季度增加30万美元 增幅0.6% 营销和专业服务费用增加 [33] - 2024年第四季度非利息支出较2023年同期减少320万美元 降幅7.5% 薪酬、数据处理、营销和专业服务费用减少 [34] 所得税费用 - 2024年第四季度所得税费用从第三季度的160万美元增至440万美元 主要因银行拥有人寿保险（BOLI）重组产生额外税费 [36] - 2024年第四季度所得税费用较2023年同期增加410万美元 因税前收入增加和BOLI重组额外税费 [37] 股息 - 2025年1月22日 公司董事会宣布每股0.24美元的季度现金股息 较2024年第四季度增长4.3% 将于2月20日支付 [10][38] 非GAAP财务指标 - 公司认为有形普通股权益与有形资产比率、有形账面价值每股、平均有形普通股权益回报率、调整后平均有形普通股权益回报率、税前拨备前收益、税前拨备前平均资产回报率和调整后效率比率等非GAAP指标有助于评估公司资本、业绩和资产质量 [53][56][57]