文章核心观点 公司2024年第四季度营收增长、利息费用管理有效推动调整后收益增加 净利息收益率扩大 非利息收入占比达31% 财富管理和保险业务收入增长 农业服务集团农田销售创纪录 多项战略技术投资取得成效[2] 财务亮点 - 2024年第四季度净利息收入较第三季度增加140万美元 增幅2.4% 较2023年第四季度增加150万美元 增幅2.6% [3][4] - 2024年第四季度净利息收益率按税收等价基础计算为3.41% 较上一季度增加6个基点 较2023年第四季度增加8个基点 [5][6] - 截至季度末 贷款总额达56.72亿美元 较上一季度增加5790万美元 增幅1.0% 贷款增长主要集中在建筑和土地开发以及商业和工业领域 [7] - 公司资产质量指标良好 信贷损失准备金增加至7020万美元 不良贷款率为0.53% 信贷损失准备金与不良贷款比率为235% [8] - 2024年第四季度净收入为1920万美元 摊薄后每股收益0.80美元 调整后净收入为2090万美元 摊薄后每股收益0.87美元 [9] - 财富管理和保险业务本季度合并收入增长超11% [9] - 董事会宣布定期季度股息为每股0.24美元 [9] 各业务板块情况 净利息收入 - 2024年第四季度利息收入减少130万美元 主要因利率降低 部分被贷款增长抵消 利息费用减少270万美元 主要由于利率降低、批发资金减少以及对现有账户和促销定价的积极管理 [3] - 与2023年第四季度相比 利息收入略降10万美元 利息费用减少160万美元 贷款利息收入增加260万美元 [4] 净利息收益率 - 2024年第四季度生息资产收益率下降11个基点 平均资金成本下降17个基点 本季度 accretion 收入为340万美元 较上一季度减少20万美元 [5] - 与2023年第四季度相比 平均生息资产收益率增加6个基点 平均资金成本下降2个基点 生息资产收益率增加受利率上升和贷款增长推动 资金成本下降主要因批发资金来源减少 [6] 贷款组合 - 贷款增长主要集中在建筑和土地开发以及商业和工业领域 商业房地产贷款降幅最大 因部分借款人出售房产导致还款增加 本季度新增和续贷平均利率约为7.4% [7] 资产质量 - 信贷损失准备金增加140万美元至7020万美元 期末信贷损失准备金与总贷款比率为1.24% 本季度计提拨备费用360万美元 净核销220万美元 [8] - 不良贷款增加1160万美元至2980万美元 次级贷款增加650万美元至3550万美元 均与一家投资有机农业运营且正在解散清算的单一借款人有关 特别提及贷款增加1970万美元至5780万美元 目前预计无重大损失且余额低于去年同期 [8][10] 存款和借款 - 截至季度末 存款总额为60.6亿美元 较上一季度减少3170万美元 降幅0.52% 下降主要在非利息存款 用于正常客户现金流需求 定期存款减少主要因批发存单下降 [11] - 与上一季度相比 2024年第四季度平均资金成本下降17个基点至1.83% [11] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入为2640万美元 较上一季度的2300万美元有所增加 财富管理收入增加50万美元 主要因农田销售创纪录 农业服务总收入为300万美元 保险收入增加80万美元 增幅13.4% 其他收入增加190万美元 包括出售一处房产的130万美元收益 [12] - 与2023年第四季度相比 非利息收入增加460万美元 增幅21.1% 主要受财富管理和保险业务增长以及房产出售推动 [13] 非利息费用 - 2024年第四季度非利息费用总计5630万美元 较上一季度的5390万美元增加 主要增加在法律和专业费用 与零售和核心系统技术项目相关费用为220万美元 其他费用包括出售一处与分行相关房产的120万美元损失 薪资和福利费用因财富管理和保险业务收入增长带来的激励性薪酬增加而提高 [14] - 与2023年第四季度相比 非利息费用减少70万美元 主要因2023年第四季度与黑鹰收购相关的非经常性费用达560万美元 而2024年本季度包含与技术项目相关的220万美元非经常性费用和出售部分房产的120万美元损失 [15] 税收 - 2024年第四季度税收增加90万美元 因分配至伊利诺伊州的收入百分比降低 导致未来有效税率降低 以及该期间相关递延税资产减少 主要由于2024年6月伊利诺伊州税收法律对投资收入分配的变更以及业务多元化使更多收入来自伊利诺伊州以外 [17] 资本水平和股息 - 公司资本水平保持强劲 远高于“资本充足”水平 期末总资本与风险加权资产比率为15.37% 一级资本与风险加权资产比率为12.82% 普通股一级资本与风险加权资产比率为12.42% 杠杆比率为10.33% [18] - 董事会批准2025年2月28日向2月13日登记在册的股东支付每股0.24美元的定期季度股息 [19]