文章核心观点 - CACI International 2025财年第二季度业绩超预期，上调全年指引，有望推动股价上涨，同时推荐了其他相关科技股 [1][3][12] CACI第二季度业绩详情 - 非GAAP每股收益5.95美元，超Zacks共识预期15.1%，同比增长36.5% [1] - 营收21亿美元，超共识预期5.76%，同比增长14.5%，主要受8.1%的有机增长推动 [2] - 合同授予总额11.7亿美元，约45%为新业务 [4] - 截至2024年12月31日，总积压订单318亿美元，同比增长18.2%；已获资金积压订单41亿美元，同比增长10.8% [5] - 国防部、联邦民用机构、商业及其他客户收入占比分别为75.1%、20.7%、4.2% [6] - 主承包商和分包商收入占比分别为88.7%、11.3% [7] - 成本加费用型、固定价格型、时间和材料型合同收入占比分别为59.1%、28.7%、12.2% [8] - 专业知识和技术收入占比分别为44.1%、55.9% [9] - 运营收入1.813亿美元，同比增长36%，运营利润率扩大130个基点至8.6% [9] - 调整后EBITDA同比增长36.3%至2.33亿美元，调整后EBITDA利润率扩大180个基点至11.1% [9] CACI资产负债表与现金流 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物1.757亿美元，上一季度为4.41亿美元 [10] - 长期债务（扣除流动部分）29.8亿美元，较2024年9月30日增长69.3% [10] - 2025财年第二季度运营现金流（不包括MARPA）7600万美元，同比下降8.7% [11] CACI 2025财年指引更新 - 预计营收在84.5 - 86.5亿美元之间（中点85.5亿美元），高于此前指引 [12] - 调整后净收入预计在5.37 - 5.57亿美元之间，高于此前指引 [13] - 预计非GAAP每股收益在23.87 - 24.76美元之间，高于此前指引 [13] - 预计自由现金流4.5亿美元，高于此前指引 [13] Zacks评级及其他可考虑股票 - CACI目前Zacks评级为2（买入） [14] - DXC Technology、ServiceNow、Gitlab目前Zacks评级均为1（强力买入） [14] - DXC过去60天2025年盈利共识上调4美分至每股3.18美元，同比增长1.6%，过去一年股价下跌10.4% [15] - NOW过去60天2025年盈利共识下调2美分至每股13.85美元，同比增长22.5%，过去一年股价上涨49.4% [15] - GTLB过去60天2025年盈利共识上调17美分至每股63美分，同比增长215%，过去一年股价下跌10% [16]