文章核心观点 - 公司近期股价表现不佳，面临运营和宏观经济挑战，但估值有增长潜力，目前投资者应谨慎对待 [1][19][23] 公司股价表现 - 过去三个月公司股价暴跌49.2%，表现逊于行业6.8%的涨幅、板块7.9%的跌幅和标普500指数5.7%的涨幅 [1] - 同期同行中，美敦力股价下跌3.5%，通用医疗保健股价下跌1.8%，雅培股价上涨1.1% [7] 公司近期动态 - 公布2024年第三季度财报，任命杰拉尔多·埃尔南德斯为首席财务官，收窄2024年财务展望 [2] 公司财务情况 - 2024年第三季度总收入环比下降5%，美国收入环比下降3%，国际收入环比下降45% [3] - 2024年全年收入预计在4.28 - 4.32亿美元，此前预期为4.25 - 4.45亿美元，扎克斯共识估计为4.303亿美元 [4] 公司面临挑战 - 国际订单不稳定和美国以外缺乏广泛国家报销，导致2024年第三季度国际收入同比下降40%、环比下降45% [8] - 美联储激进加息增加公司融资成本、压缩估值，投资者更看重盈利而非增长 [9][10] - 美元走强使美国出口产品对国际客户更贵，加剧国际收入挑战 [11] - 通胀导致燃料、零部件、维护成本上升，增加物流和航空基础设施成本，工资上涨增加人员成本 [12] - 激进卖空公司蝎子资本指控公司存在回扣、计费欺诈等问题，虽公司反驳但引发投资者疑虑 [13] 公司产品发展 - 为获FDA批准进行大量临床试验，通过上市后登记处收集临床数据并向临床用户提供结果 [14] - 公司在器官保存热机器灌注技术开发方面经验丰富，未来计划开发新技术提升产品易用性等 [15] - 器官护理系统在临床试验和商业环境中均获医保和私人保险公司报销，公司积累报销和计费专业知识 [16] 公司估值与评级 - 公司未来12个月市销率为3.9倍，低于行业平均的4.7倍和五年中值9.9倍 [17] - 过去60天公司2024年盈利预测维持在1美元 [18] - 公司被扎克斯评为强力卖出股，但风格评分增长项为B，有上涨潜力 [19][23]