文章核心观点 - 过去六个月Monday.com股价表现逊于行业和部分同行，受宏观经济压力和科技巨头竞争影响，但在工作管理软件领域表现突出，企业客户增长、产品组合扩张助力发展，不过当前估值较高，Zacks评级为卖出 [1][2][5] 股价表现 - 过去六个月Monday.com股价上涨10.4%，逊于Zacks计算机与科技板块14.3%的回报率和Zacks互联网软件行业30.3%的涨幅，也不及同行BILL Holdings 80.7%的涨幅 [1] 业绩亮点 - 企业客户基础持续扩大，年经常性收入超5万美元的客户增加40%达2907家，超10万美元的客户增长44%达1080家，年经常性收入超10亿美元 [6] 产品创新 - AI举措获高度采用，AI操作环比增长超250%，2024年第三季度推出并快速采用monday AI，无代码AI构建模块使用量环比增长150% [7][8] - 推出可扩展的mondayDB 2.0，新平台支持最多10万个项目的看板和最多50万个项目的仪表盘 [9] - 持续改进第二大产品monday CRM，未来将增加电子邮件营销功能，简化工作流程 [10] 盈利预测 - Zacks对2025年营收的共识估计为12亿美元，同比增长24.36%，对2025年每股收益的共识估计为3.47美元，过去30天下调2.8%，同比增长8.66% [11] 竞争挑战 - 面临来自Asana和Atlassian等科技巨头的激烈竞争，影响其营收增长，Asana用户界面友好、任务管理和协作工具强大，Atlassian的Jira专为软件开发团队提供全面功能 [13][14][15] 投资建议 - 公司股票估值较高，远期12个月市销率为10.02倍，高于行业的3.07倍，Zacks评级为4（卖出），建议投资者目前远离该股票 [16][18]