文章核心观点 - 美国大选及特朗普提出的削减浪费倡议使政府 IT 投资者紧张，本财报季行业领导者表态未让投资者安心，虽行业有未来业务积压且有转型机会，但市场不确定性将带来持续波动，对有耐心的投资者而言股价下跌或为买入机会 [1][9] 行业现状 - 美国大选及削减浪费倡议后政府 IT 投资者紧张，财报季行业领导者表态未让投资者安心 [1] - 行业内 CACI、Leidos、SAIC 和 Booz Allen 等公司股价下跌，CACI 最多跌 10%，Leidos 最多跌 8%，Booz Allen 和 SAIC 最多跌 7% [2] - 投资者不确定新政府精简政府举措对行业是积极还是消极影响，可能带来更多外包机会，也可能导致合同支出放缓 [3] 公司情况 CACI - 截至 12 月 31 日的第二财季，CACI 营收和利润超预期，称其战略契合削减浪费倡议，已拥有多个为政府机构实施软件以提高效率的合同 [4] - 财报电话会议未安抚投资者，反而导致股价大幅下跌，可能原因是政府合同授予方式的改变 [5] - 公司管理层承认政府合同可能从“成本加成”转向固定价格，但认为公司有能力提前了解成本并在固定价格模式下盈利 [7] - 公司季度业绩出色，提高了全年盈利和营收预期，期末未来业务积压达 318 亿美元，较去年的 269 亿美元增长 18% [8] 投资建议 - 行业有大量未来业务积压，有机会在转型中发挥重要作用，对有耐心的国防股投资者来说，股价下跌是买入机会 [9]