文章核心观点 - 德州资本银行2024年第四季度和全年调整后每股收益超预期 业绩受净利息收入、手续费收入和贷款余额增加推动 但存款余额下降和资本状况不佳构成挑战 目前评级为持有 [1][2][11] 财务指标表现 每股收益 - 2024年第四季度调整后每股收益为1.43美元 超扎克斯共识预期的1.07美元 高于去年同期的0.65美元 [1] - 2024年调整后每股收益为4.43美元 超扎克斯共识预期的4.08美元 高于去年的3.85美元 [2] 净利润 - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润（GAAP基础）为6670万美元 较上年同期的1580万美元大幅增加 [3] - 2024年归属于普通股股东的净利润（GAAP基础）为6030万美元 同比下降64.9% [3] 营收 - 第四季度总营收同比增长15.4%至2.8368亿美元 但低于扎克斯共识预期的2.8419亿美元 [4] - 全年营收为9.323亿美元 同比下降13.3% 低于扎克斯共识预期的11.1亿美元 [4] 净利息收入与净息差 - 第四季度净利息收入为2.296亿美元 同比增长6.9% 受平均投资贷款增加和资金成本下降推动 部分被平均生息负债增加抵消 [5] - 第四季度净息差为2.93% 与去年同期持平 [5] 非利息收入与支出 - 第四季度非利息收入跃升73.7%至5410万美元 主要受投资银行和咨询费增加推动 [5] - 第四季度非利息支出下降14.5%至1.722亿美元 主要因薪资福利和联邦存款保险公司费用减少 [6] 资产负债情况 贷款与存款 - 截至2024年12月31日 总投资贷款环比增长近1%至224亿美元 总存款下降2.4%至252亿美元 [7] 信用质量 - 第四季度不良资产总额较上年同期跃升36.6%至1.112亿美元 [8] - 第四季度信贷损失拨备总计1800万美元 较去年同期下降5.2% [8] - 第四季度净冲销较去年同期下降12.8%至1210万美元 [8] 资本比率 - 截至2024年12月31日 有形普通股权益与有形总资产比率降至10% 去年同期为10.2% [9] - 2024年第四季度杠杆率为11.3% 低于2023年12月31日的12.2% [10] - 2024年第四季度一级普通股权益比率为11.4% 低于去年同期的12.6% [10] 其他银行表现 BOK Financial Corporation - 2024年第四季度调整后每股收益为2.12美元 超扎克斯共识预期的1.97美元 高于去年同期的1.26美元 [12] - 业绩受益于贷款和存款余额增加 净利息收入和手续费佣金增加支持营收增长 拨备和支出下降也是积极因素 [12] First Horizon Corporation - 2024年第四季度调整后每股收益（不包括重大项目）为0.43美元 超扎克斯共识预期的0.38美元 高于去年同期的0.32美元 [13] - 业绩受益于净利息收入增加和支出下降 拨备降低也是积极因素 但手续费收入下降和资本状况恶化是主要挑战 [13]