文章核心观点 - 拖拉机供应公司（Tractor Supply Company）2024年第四季度营收预计增长，但每股收益预计下降；公司有望实现盈利超预期；业务受多种因素影响，同时面临成本挑战；其股票估值高于行业平均但低于历史基准；还介绍了其他有望盈利超预期的公司 [1][2][5] 拖拉机供应公司业绩预期 第四季度 - 营收预计达38亿美元，同比增长3.9% [1] - 每股收益预计为45美分，同比下降2.2% [2] 2024年全年 - 营收预计达149亿美元，同比增长2.5% [3] - 每股收益预计为2.05美元，同比增长1.5% [3] 拖拉机供应公司盈利表现 - 过去四个季度平均盈利超预期2.6%，上一季度超预期0.5% [4] - 此次盈利有望超预期，当前盈利预期差值（Earnings ESP）为+0.56%，Zacks排名为3（持有） [5] 影响拖拉机供应公司Q4业绩的因素 积极因素 - 市场份额持续增长、客户趋势良好，核心商品需求强劲，满足农村客户日常需求及低价策略支撑业绩 [6] - “ONETractor”策略、“Life Out Here”战略和“Neighbor's Club”会员计划有积极贡献，收购店铺也助力业绩 [7] - 上季度财报电话会议称第四季度开局良好，预计冬季更正常，业绩较上年改善，销售及一般管理费用（SG&A）表现优于第三季度 [8] 消极因素 - 折旧和摊销成本增加、配送中心开业费用及成本通胀带来挑战，增长投资和固定成本去杠杆化推高SG&A费用 [10] - 第四季度SG&A费用预计同比增长5.9%，费用率上升40个基点至23.8%；折旧和摊销费用预计同比增长12% [11] 拖拉机供应公司2024年预测 - 净销售额预计在148.5 - 150亿美元之间，同店销售额持平至增长1% [9] - 营业利润率预计为9.8 - 10.1%，净利润预计在10.9 - 11.2亿美元之间，每股收益预计为10.10 - 10.40美元，中点值可能性最大 [9] 拖拉机供应公司股票估值与表现 - 股票估值高于行业平均，远期12个月市盈率为26.12倍，高于行业平均的18.5倍，但低于五年高位27.91倍 [12] - 过去三个月股价上涨5.1%，行业增长8.6% [12] 其他有望盈利超预期的公司 五元以下（Five Below） - 盈利预期差值为+0.25%，Zacks排名为1（强力买入） [13] - 第四季度营收预计达14亿美元，同比增长2.8% [13] - 每股收益预计为3.35美元，同比下降8.2%，过去七天盈利预期上调1美分 [14] - 过去四个季度平均盈利超预期39% [14] 乌尔塔美妆（Ulta Beauty） - 盈利预期差值为+0.85%，Zacks排名为2（买入） [15] - 第四季度营收预计达35亿美元，同比下降2.6% [15] - 每股收益预计为7.09美元，同比下降12.3%，过去七天盈利预期上调0.4% [15][17] - 过去四个季度平均盈利超预期6.2% [17] 鲨鱼忍者（SharkNinja） - 盈利预期差值为+2.54%，Zacks排名为2（买入） [18] - 第四季度营收预计达16亿美元，同比增长16.6% [18] - 每股收益预计为1.25美元，同比增长33%，过去七天盈利预期上调1美分 [19] - 过去四个季度平均盈利超预期11.8% [19]