文章核心观点 - 安费诺（Amphenol）2024年第四季度业绩出色，股价上涨，预计2025年第一季度增长势头将延续，多元化业务、收购等因素推动公司发展，虽估值有溢价但仍具投资价值 [1][2][18] 股价表现 - 公司股价在公布2024年第四季度业绩后上涨超8%，周四收于78.55美元 [1] - 一周内股价涨幅超13%，跑赢Zacks计算机与科技板块2.6%的回报率和Zacks电子连接器行业12.1%的涨幅 [1] - 过去12个月股价上涨55.8%，跑赢Zacks计算机与科技板块28.6%的回报率和Zacks电子连接器行业54.8%的涨幅 [8] - 过去六个月跑赢同行泰科电子（TE Connectivity），后者回报率为0.1% [10] 业绩情况 2025年第一季度预期 - 预计每股收益在49 - 51美分之间，同比增长23% - 28% [2] - 预计营收在40 - 41亿美元之间，同比增长23% - 26% [2] 2024年第四季度实际情况 - 调整后每股收益55美分，超Zacks共识预期10%，同比增长34.1% [2] - 净销售额同比增长30%至43.2亿美元，超共识预期7.01%，有机净销售额同比增长20% [3] - 订单额达51.4亿美元创纪录，同比增长58%，订单出货比为1.16:1 [7] 盈利预测趋势 - Zacks对2025年第一季度每股收益的共识预期为47美分，过去30天未变，同比增长17.5% [4] - 对2025年第一季度营收的共识预期为39.4亿美元，同比增长20.89% [4] - 对2025年营收的共识预期为171.4亿美元，同比增长12.60% [5] - 对2025年每股收益的共识预期为2.17美元，过去30天上涨1.87%，同比增长14.81% [5] 业务优势 - 受益于IT数据通信、移动网络、宽带、国防、商用航空和移动设备汽车等终端市场的营收增长及收购计划 [6] - 强大的解决方案组合、多元化业务模式和增值收购是成功的主要增长驱动力 [8] 收购情况 2024年第四季度收购 - 收购卡莱尔互连技术公司（CIT）增强了高性能互连解决方案能力，特别是在航空航天、国防和医疗市场 [11][12] - 收购美国和欧洲的Luetze扩大了工业自动化和电气工程领域的业务范围 [11][12] 待完成收购 - 以21亿美元收购康普（CommScope）的移动网络业务，预计2025年上半年完成，将加强在无线通信特别是5G市场的地位 [13] 投资建议 - 公司市盈率有溢价，远期12个月市盈率为36.04倍，高于行业的27.77倍 [14] - 强大的业务组合和收购推动营收增长，证明溢价估值合理，目前Zacks评级为2（买入），增长评分为B，是不错的投资机会 [18]