文章核心观点 公司将于1月30日盘前公布2024年第四季度财报，虽有盈利潜力但面临高劳动力成本等挑战，投资者应谨慎等待合适入场点 [1][15] 财报信息 - 2024年第四季度每股收益（EPS）共识估计在过去60天内微升，为2.52美元/股，同比增长2% [2] - 2024年第四季度收入共识估计为253.4亿美元，同比增长1.7% [2] 盈利历史与预测 - 过去四个季度中，公司三次超过Zacks共识估计，一次未达预期，平均超出幅度为1.5% [3] - 模型预测此次公司盈利将超预期，当前盈利预期偏差（ESP）为+0.97%，Zacks评级为3（持有） [4] 影响Q4业绩因素 不利因素 - 高劳动力成本或损害公司第四季度盈利表现，2023年与工会达成的劳工协议可能增加了劳动力成本 [5] 有利因素 - 低燃料成本有助于提升公司第四季度盈利表现 [6] - 美国国内包裹业务和国际包裹业务收入增长推动公司第四季度营收，美国国内包裹业务受益于强劲零售销售环境，国际包裹业务受益于中国出口增加 [6] - 预计2024年第四季度美国国内包裹业务收入同比增长1.7% [7] - 预计12月底季度国际包裹业务收入同比增长5% [8] 股价表现 - 过去一年公司股价表现不佳，下跌16.3%，逊于行业10.2%的跌幅，同期标准普尔500指数上涨25.3%，Zacks运输板块微涨0.9%，也落后于竞争对手联邦快递和航空运输服务公司 [9] 估值情况 - 从市销率来看，公司估值较行业有折扣，远期市销率为1.2，行业为1.83，且低于过去五年中位数1.54，价值评分为A [12] 投资分析 有利因素 - 电子商务需求虽从疫情高峰回落但仍强劲，将支持公司增长 [13] - 2023年公司自由现金流达53亿美元，展现出财务实力 [13] 不利因素 - 地缘政治不确定性和高通胀影响消费者信心和增长预期 [14] - 2024年公司预计收入910亿美元（此前预期930亿美元），预计综合调整后运营利润率为9.6%，高劳动力成本影响盈利 [14] 建议 - 投资者在1月30日财报发布前不应急于买入公司股票，应密切关注股票动态以寻找更合适的入场点 [15]