文章核心观点 - 尽管DigitalOcean和PubMatic近年营收增长缓慢，但如今都在好转，是有翻倍潜力的合理价位成长股 [1][2] DigitalOcean相关情况 行业背景 - 人工智能基础设施需求飙升，麦肯锡预计到2030年全球数据中心容量需求复合年增长率在19% - 27%，主要由运行人工智能工作负载的需求驱动 [3] - 云计算市场巨头向人工智能基础设施投入巨资，如微软今年将向人工智能数据中心投入800亿美元 [4] 公司优势 - 最大的云平台针对企业用户，DigitalOcean是Azure和AWS更简单的替代方案，可将优势延伸到人工智能基础设施市场 [5] 业务进展 - 2023年收购人工智能平台Paperspace进入人工智能业务，去年10月推出带GPU的虚拟服务器，下一步是GenAI平台，注重简单性，让无人工智能专业知识的人也能构建和管理人工智能代理 [6] 财务与估值 - 公司估值不到40亿美元，股价相对盈利合理，约为2024年分析师平均盈利预期的23倍，预计到2027年总潜在市场将超2000亿美元，2024年营收约7.75亿美元 [7] 投资前景 - 凭借巨大市场机会和GenAI平台加速增长的潜力，DigitalOcean股票未来几年可能成为大赢家 [8] PubMatic相关情况 行业背景 - 广告行业受经济和多种因素影响，有繁荣和萧条周期，疫情使全球广告支出下降，虽已反弹但增长仍敏感 [9] 公司业务 - 专注帮助数字出版商、内容制作商和应用开发者将内容和应用货币化，程序化数字广告平台旨在为客户实现收入最大化，每天处理1.8万亿个广告商出价 [10] 业务表现 - 2023年因广告环境艰难增长放缓，营收仅增长4%，2024年第三季度营收同比增长13%，联网电视（CTV）是增长领域，CTV展示次数同比翻倍，全渠道视频收入增长25%，移动应用收入增长超20% [11] 财务与估值 - 拥有并运营自己的基础设施，只要利用率高就能高效处理大量出价，2024年前九个月自由现金流2600万美元，略低于2023年，市值约7.16亿美元，股价约为分析师调整后每股收益平均预期的20倍 [12] 投资前景 - 随着向CTV等增长领域转移，公司可加速营收增长并提高盈利，广告技术股走出低迷后可能大幅复苏 [13]