文章核心观点 毕得医药拟向维梧苏州、Vivo Cypress发行股份购买维播投资部分股权以取得控制权，实现对Combi的控制，并募集配套资金，此次收购将加速公司全球化战略布局，提升国际竞争力和全球市场份额 [1][2] 公司交易情况 - 公司拟向维梧苏州、Vivo Cypress发行股份购买维播投资部分股权，向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 截至预案签署日，标的公司审计和评估工作未完成，交易具体价格未确定 [1] - 维播投资系持股型公司，无实际经营业务，已与Combi全体股东签署收购协议，未完成股权交割，交易对方承诺在重组报告书（草案）首次披露日前完成Combi 100%股权交割 [1][2] - 1月14日公司与维梧苏州、Vivo Cypress签署《合资协议》，共同出资设立维播投资，设立时注册资本417万美元，公司出资204.33万美元，占49% [4][5] - 1月13日三方按原持股比例向维播投资增资，增资后注册资本由417万美元增至2.15亿美元，公司增资1.03亿美元，持股比例仍为49% [5][6][7] - Combi 100%股权基础成交价约2.15亿美元，收购有调价机制，最终对价根据股权交割时财务状况调整 [7] 公司自身情况 - 公司近年来持续扩大境内外新药研发产业重点区域覆盖与布局，通过联动强化国内外客户需求响应，提升客户研发效率 [1] - 公司拥有国际化管理、销售团队，是国内药物分子砌块和科学试剂行业中国际化程度较高的公司之一 [1] - 公司现有12.8万种常备现货种类，可提供超50万种药物分子砌块，销售区域覆盖新药研发核心区域 [3] 目标公司情况 - Combi是总部位于美国圣地亚哥的药物分子砌块企业，集研发、生产和销售于一体，拥有专业研发和全球采购团队 [1] - Combi有超12万种常备分子砌块现货库存，可提供超29万种分子砌块，能满足下游客户高技术、多品类、微小剂量和多频次需求 [3] 交易影响 - 加速公司全球化战略布局，完善境外销售渠道，紧跟医药前沿研发方向，快速响应全球客户需求 [2][3] - 为海外业务注入新动力，显著提升全球市场份额，巩固和提高行业地位 [2] - 完善境外销售渠道，深化全球化发展，提升全球市场份额与地位，增厚股东长期回报 [3][4] - 扩充药物分子砌块和科学试剂产品种类，增强产品多样性，强化市场竞争力 [4] - 整合与Combi的仓储资源，优化全球供应链与仓储运营效率 [4] 行业情况 - 药物分子砌块和科学试剂服务于新药研发前期关键环节，是新药研发产业链核心前端组成部分，对提升科研效率等有重要作用 [2] - 药物分子砌块和科学试剂是医药创新重要引擎之一，未来新药研发对其种类、数量、技术要求预计增加，全球市场将随医药行业发展和研发投入同步发展 [3] - 2020年全球药物分子砌块市场规模达441亿美元，到2026年预计达546亿美元 [3]