文章核心观点 - 公司近期股价短期上涨，各业务板块发展势头良好，虽估值较高但增长前景乐观，适合投资者买入 [1][17][18] 股价表现 - 过去六个月公司股价飙升97.5%，跑赢行业18.3%和标普500指数12.4%的涨幅，也超过其他行业参与者 [1] - 上周五收盘价为610.32美元，低于52周高点698.67美元，但远高于52周低点247.04美元，接近50日移动平均线且远高于200日移动平均线，显示出强劲的上升势头和价格稳定性 [3] 业务增长因素 TASER 业务 - TASER 业务是公司目前业务的最强驱动力，2024年前九个月该业务板块收入同比增长32.1% [5] - 下一代 TASER 10 产品自2023年第一季度开始发货，持续受到欢迎，弹药筒收入增长也推动了该业务板块的表现 [5] 软件与传感器业务 - 新用户和相关设备加入 Axon 网络是软件与传感器业务的增长催化剂，2024年前九个月该业务板块收入增长34.2% [7] - 2023年4月推出的下一代随身摄像机 Axon Body 4 因功能升级需求大增，推动了该业务板块的增长 [8] 其他业务 - 公司在软件业务新领域如人工智能产品、实时运营、无人机和机器人方面的投资有利于增长，结合 TASER 10 设备的优势，公司对2024年给出乐观指引，预计收入20.7亿美元，同比增长约32%，调整后息税折旧摊销前利润5.1亿美元，利润率较2023年持续扩大 [9] 收购业务 - 2024年10月收购全球空域安全领先企业 Dedrone，提升了公司无人机应急响应（DFR）业务；1月收购实时犯罪中心技术领先企业 Fusus，增强了公共场所客户的安全保障 [10] 财务指标表现 - 过去12个月的净资产收益率（ROE）为20.42%，高于行业的10.93%，反映公司有效利用股东资金 [11] - 资产回报率为10.29%，高于行业的3.85%，表明公司有效利用资产创造回报 [12] 盈利预测 - 2024年每股收益预期在过去60天内稳定在5.29美元，2025年预期微升0.3%至6.50美元 [14] 估值问题 - 公司股票远期12个月市盈率为92.48倍，远高于行业平均的38.22倍，与同行 Leonardo DRS 相比也被高估，高估值可能使股票在市场情绪恶化时面临回调风险 [16]