文章核心观点 - 公司将于1月29日盘后公布2025财年第一季度（截至12月31日）业绩，预计收益和收入同比增长，不过根据模型此次超预期可能性低 [1][10] 过往业绩表现 - 上季度收益超Zacks共识预期，得益于资本市场部门投行业务和经纪业务表现强劲，私人客户集团和资产管理部门表现也不错，过去几年的收购支持了财务状况，但非利息支出增加构成阻力，且该季度有拨备 [2] - 过去四个季度中，公司收益三次超Zacks共识预期，一次未达预期，平均超预期幅度为7.78% [3] 本季度业绩预期 收益 - Zacks对公司本财季收益的共识预期为每股2.75美元，过去七天未变，较上年同期增长14.6% [3] 销售额 - 销售额共识预期为34.8亿美元，同比增长15.4% [3] 投行业务费用 - 全球并购在本季度有显著改善，交易价值和数量都很可观，预计支持公司咨询费；IPO市场因市场波动等因素持谨慎乐观态度，后续股权发行和债券发行表现不错，预计对承销费有积极影响 [4][5] - 投行业务费用共识预期为2.561亿美元，同比增长41.5%，预计为2.265亿美元 [6] 交易收入 - 12月季度客户活动和市场波动强劲，公司交易收入可能有不错增长 [7] 净利息收入 - 自2024年9月以来美联储降息100个基点，对公司净利息收入有一定积极影响，本季度收益率曲线变陡并正常化，贷款活动有所改善，也支持净利息收入 [8] - 利息收入Zacks共识预期为10.4亿美元，下降1.2%，预计为11.3亿美元 [9] 费用 - 公司持续招聘顾问并投资特许经营权，预计本季度整体费用增加，预计总非利息支出为27.4亿美元，同比增长15.2% [9] Zacks模型分析 Earnings ESP - 公司Earnings ESP为 - 0.70% [10] Zacks Rank - 公司目前Zacks Rank为 1（强力买入） [11] 其他金融股推荐 同步金融 - Earnings ESP为 + 0.96%，Zacks Rank为 3，将于1月28日公布2024年第四季度和全年业绩，过去七天季度收益共识预期维持在每股1.90美元 [12] 美国信安金融集团 - Earnings ESP为 + 1.73%，Zacks Rank为 3，将于1月29日公布2024年第四季度和全年业绩，过去一周季度收益预期微降至每股8.94美元 [13]